商业银行衍生金融工具配置动因中美比较分析

发布时间：2017-10-08 08:29

  本文关键词：商业银行衍生金融工具配置动因中美比较分析

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【摘要】：基于面板数据效应模型,本文研究了相关因素对商业银行配置衍生金融工具的驱动效应。结果发现,美国商业银行的投资套利工具效应与节税工具效应是显著的;而国内商业银行套期保值效应与衍生金融市场参与能力效应是显著的。这说明体制环境不同、经营模式不同的中美商业银行,其配置衍生金融工具的动因也不同。最后在中美比较的基础上,给出了我国金融机构参与衍生金融市场的几点建议。
【作者单位】： 山东财经大学金融学院;
【关键词】： 衍生金融工具 商业银行 面板数据模型 动因
【基金】：国家社科基金:“企业金融衍生业务风险测度及管控研究”(10BGL054) 山东省政府金融泰山学者基金 山东省自然科学基金(ZR2012GM010)的资助
【分类号】：F832.5;F837.12;F224
【正文快照】： 一、引言无论是国内商业银行,还是西方发达国家如美国的商业银行,在资产管理中都配置了数量可观的衍生金融工具。根据国际清算银行BIS的统计,截至2011年6月底,全球场外衍生金融工具名义面值达到70.77万亿美元,而美国商业银行持有24.89万亿美元,占全球的35.17%,是同期其资产总

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本文编号：993012