基于流动性风险的存货组合质押贷款研究

发布时间：2017-03-16 12:00

  本文关键词：基于流动性风险的存货组合质押贷款研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：存货组合质押贷款是在存货质押业务融入投资组合思想的基础上发展起来的,其有效拓展了银行和借款企业业务范围,为第三方物流企业提供了新的利润增长点,有利于将存货质押业务精益化、精细化和科学化。然而在该业务的运行过程中会出现质物变现的情况,且变现过程中最常面临的风险是流动性风险,一旦流动性风险的出现,瞬间会造成银行的巨大亏损,如此,对存货组合质押贷款业务中流动性风险的研究是很有必要的而且是很重要的。本文是站在银行的角度,并基于流动性风险定性定量研究基础上,对存货组合质押的决策优化、风险控制、最优清算以及优化对策等四个方面进行分析,为银行更好开展组合质押业务提供一些对策建议,帮助银行在有效规避流动性风险情况下增加收益,提升银行参与质押业务的积极性,促进我国质押业务的快速发展,而质押业务的发展又可增加获得融资贷款的中小企业数量,解决融资难题,满足各中小企业发展需求。在前言中,文章对存货质押贷款业务、存货组合质押贷款业务以及流动性风险的国内外研究现状进行了详细综述,通过这些文献的回顾表明,关于存货组合质押贷款业务尤其是该业务的流动性风险的研究还是相对空白的研究领域。为本文的研究指明一条方向。本文的第二章节详细阐述了存货质押及存货组合质押贷款业务,这其中包括了存货质押贷款的涵义及基本运作思路、业务的参与者、国内外质押业务模式、风险分析、存货组合质押贷款的运作流程、组合质押的优势,让读者对存货质押及组合质押业务有一个初步了解,或者为已熟悉该业务的读者进行一个系统的梳理与回顾。第三章节对本文的另一重要概念——流动性风险进行分析。首先罗列出各种关于市场流动性不同的定义,并给出存货质押业务中的流动性涵义,随后通过图形清楚地展示内生流动性风险和外生流动性风险的产生机理,最后又介绍了流动性度量指标以及各种计量方法,为以后章节的建立的各种模型提供了一些概念支持。第四、五、六章对组合质押贷款业务的决策优化、风险控制和最优清算基于流动性风险进行了研究,构建了基于一定假设条件下的最优模型,并通过定理提炼,以及数值验算,得出各章小结。并于第七章对基于流动性风险组合质押贷款的障碍因素进行分析,给出相应的建议。文章的最后总结了本文的研究内容并指出其中的不足。
【关键词】：存货组合质押贷款 流动性风险 风险管理 质押率
【学位授予单位】：云南师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.4
【目录】：

• 摘要3-5
• Abstract5-10
• 第一章 绪论10-21
• 第一节 研究的背景10-11
• 第二节 问题的提出11-12
• 第三节 国内外研究综述12-17
• 一、存货质押贷款业务的文献综述12-14
• 二、存货组合质押贷款业务的文献综述14-15
• 三、流动性风险的文献综述15-16
• 四、总结16-17
• 第四节 研究的主要内容和意义17-18
• 第五节 论文框架设计18-21
• 第二章 存货组合质押贷款的理论分析21-30
• 第一节 存货质押贷款的介绍21-25
• 一、存货质押贷款的内涵分析21
• 二、存货质押贷款业务的参与方21-22
• 三、国内外开展存货质押贷款业务模式22-25
• 第二节 存货组合质押贷款的介绍25-27
• 一、存货组合质押贷款业务流程25-26
• 二、开展存货组合质押贷款业务的意义26-27
• 第三节 存货质押贷款业务风险分析27-30
• 第三章 存货组合质押贷款业务流动性研究30-35
• 第一节 存货组合质押贷款业务流动性及流动性风险的内涵30-32
• 一、存货组合质押贷款业务流动性内涵30
• 二、流动性风险30-32
• 第二节 存货组合质押贷款业务流动性的度量指标及计量方法32-35
• 一、流动性的度量指标32-33
• 二、流动性计量方法33-35
• 第四章 基于流动性风险的存货组合质押贷款决策优化研究35-47
• 第一节 模型的基本假设及变量描述36-37
• 一、模型的基本假设36
• 二、变量描述36-37
• 第二节 优化契约模型构建37-42
• 第三节 数值分析42-45
• 第四节 小结45-47
• 第五章 存货组合质押贷款的流动性风险控制研究47-55
• 第一节 基于换手率的VaR模型的基本假设48
• 第二节 构建基于换手率模型48-50
• 第三节 计算La-VaR并确定组合质押率50-53
• 一、传统的VaR计算50-51
• 二、基于换手率的La-VaR51-53
• 第四节 小结53-55
• 第六章 基于流动性风险的存货组合质押贷款最优清算研究55-64
• 第一节 模型假设与符号说明55-56
• 一、模型假设55
• 二、符号说明55-56
• 第二节 交易成本模型56-62
• 一、清算程序开启机理56
• 二、交易成本模型的构建56-58
• 三、最优变现策略58-62
• 第三节 小结62-64
• 第七章 基于流动性风险存货组合质押贷款优化对策分析64-68
• 第一节 障碍因素分析64-66
• 一、流动性增加了组合质押物选择的难度64
• 二、流动性增加了存货组合质押业务开展难度64-65
• 三、流动性增加了有效的组合质押率制定难度65
• 四、组合质押流动性风险管理对第三方物流业务水平要求更高65-66
• 第二节 对策建议66-68
• 一、合理选择质押存货，平抑流动性风险66
• 二、合理设计阶段策略，，控制流动性风险66-67
• 三、选择合适流动性度量指标，制定最优组合质押率67
• 四、建立更加严格的第三方物流评价体系和完备的激励机制67-68
• 第八章 结论及论文不足之处68-71
• 第一节 结论68-69
• 第二节 不足之处69-71
• 参考文献71-75
• 致谢75-76
• 攻读学位期间发表的学术论文和科研成果76

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本文编号：251706