基于商行风险管理视角的存货质押融资信贷决策优化

发布时间：2020-10-10 00:46

　　随着国家对实体经济发展尤其是中小企业发展关注度的升温,中小企业融资问题成为了发展的关键点。继而,支撑国家金融行业的融资主体—银行开始应用供应链金融的理念,致力于存货质押融资信贷业务的研究,一方面打开中小企业的融资市场;另一方面基于自身利益考虑,可以实现业务空间的拓展,提升业务效益。基于以上背景,本文将银行作为研究出发点,着眼于该业务中最突出的两种风险—价格风险和信用风险,建立模型,平衡该业务的利润和风险,在模型的建立过程中,试图寻找贴近现实业务的指标,考虑其对存货质押融资信贷业务最优决策的优化与风险管理,以期对银行在业务的拓展中提供一定的理论依据、对实际业务的开展提出针对性的建议对策。本文以物流银行的概念为研究切入点,一是忽略三方物流企业的利润分配问题;二是顺应业务模式的日后发展趋势,有利于日后业务的拓展。文章首先叙述了写作背景和意义,为文章奠定写作方向—平衡利润和风险中寻找最优决策和风险管理点。另外,综合国内外学者的研究视角,加之对我国目前该业务的存在现状和国内外发展的比较分析,突出了文章分析的重点所在—分别建立了一般决策模型、基于价格风险、信用风险的业务优化和风管模型。一般决策模型发现:客观考虑了耗损率与最优质押率、银行期望利润成负相关关系;最优质押率与银行期望利润之间呈正向关系;主观考虑了不同风险偏好下质押贷款利率设定与质押率、期望利润之间的关系,同时创新性发现:对于银行期望利润的影响程度而言,银行可贷利率的正向作用要大于最优质押率的反向作用。基于价格风险的业务优化决策模型发现:从融资角度分别讨论了长期和短期两种情况下银行可供选择的价格风险优化决策模型,综合来看,发现质押物期末价格服从对数正态分布的模型是最贴合实际业务的风控和决策优化模型;对于信用风险的业务优化决策模型,从整体角度和具体指标发现:最优质押率随借款企业的违约概率的增大而降低,一旦企业信用违约概率出现上升倾向或苗头,银行最优质押率将大幅下降;银行给予借款企业的最优质押率随借款企业信用评级指标的增加而减小,随着违约次数的增加而增加。最后通过数值模拟,证明相关理论的正确性。
【学位单位】：云南师范大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2019
【中图分类】：F832.4
【部分图文】：

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第四章基于价格风险的存货质押融资信贷决策优化押率对长期融资贷款的风险管理强度较小，在面临风险强度相同的长期贷款下可以相对提高最优质押率来提升业务利润。以上对银行短中长期的质押融资贷款业务具有现实价值。表 4.2 期末价格服从正态分布的短中期最优质押率优化决策数值分析表t 0.5 1 1.5 2 2.5Omiga* 0.0802 0.0709 0.0667 0.0628 0.0628t 3 3.5 4 4.5 5Omiga* 0.0593 0.0559 0.0528 0.0499 0.0472

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表 4.2 期末价格服从正态分布的短中期最优质押率优化决策数值分析表t 0.5 1 1.5 2 2.5Omiga* 0.0802 0.0709 0.0667 0.0628 0.0628t 3 3.5 4 4.5 5Omiga* 0.0593 0.0559 0.0528 0.0499 0.0472图 4.1 短期融资下的银行存货质押信贷业务的优化决策趋势图

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险不会过多受年限的影响。从图中，我们可以看出这个年限制为 6，即贷款期在6 年左右时，银行更应注重通过最优质押率的调节来把控风险，增加自身利润，优化业务决策。该分布和上述分布的最优决策分析较为相似，但不同的是，同样的赋值，期末价格服从对数正态分布的模型得出来的质押率更为符合实际，因为在这里我们不得不考虑企业存货被质押存在的成本，若质押率过低，融资企业可能会考虑不进行质押贷款，即银行无法顺利开展此项业务，反之，则更容易实现该业务的拓展。因此，从数值表来看短中期最优质押率，期末价格服从对数正态分布的存货质押融资业务的决策较为符合实际情况，且从图形分析来看，图 4.3 和 4.4 的决策更为有效。表 4.3 期末价格服从对数正态分布的短中期最优质押率优化决策数值分析表t 0.5 1 1.5 2 2.5Omiga* 0.2218 0.2084 0.1959 0.1844 0.1738t 3 3.5 4 4.5 5Omiga* 0.1638 0.1546 0.1460 0.1380 0.1305

【参考文献】