商业银行国际贸易融资的汇率风险研究

发布时间：2017-07-17 22:31

  本文关键词：商业银行国际贸易融资的汇率风险研究

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【摘要】：进入21世纪全球经济横向看国别之间贸易联系加深,纵向看各主要经济体金融体系合作紧密,伴随物流业和资本运动在全球的不断整合,作为银行的传统业务,国际贸易融资在各国商业银行成为越来越显要的位置。经济全球化带来金融一体化,商业银行国际贸易融资业务蓬勃发展在抓住全球化带来的前所未有的历史机遇的同时,银行风险控制部门却应时刻警惕因巨额资本跨国别、跨地区流动带来的潜藏风险。传统风险如信用风险,流动性风险、利率风险,法律风险等系统性风险在影响银行业务安全性的同时,外汇风险、汇率风险也随2008年的全球次贷危机让人们认识到了新时期资本世界的高危险性。传统的风险管理观念中,商业银行都比较重视信用风险和流动性风险(特别是美国次贷危机后),相比较而言对汇率风险重视度不够。另一方面,人民币汇率过去几年一直趋于平稳,但自2015年8月11日,央行开始改革人民币中间价报价制度之后,相对于上世纪九十年代,人民币对美元日元等世界主流币种的汇率波动幅度和变动频率都达到新世纪年代以来最大。2010年以后,人民币币值在国际金融市场上不断上涨,一路高涨的人民币汇率对我国进出口贸易、资本的跨地域流动、国家外汇储备币种结构造成了较大且长远的影响,也银行间汇率市场造成了持久的冲击。中国资本市场化深入改革不断推动人民币汇率决定机制,未来外汇市场以人民币汇率不确定性、无预测性的波动为主要特性。汇率风险成为所有银行不得不面对的问题。近期市场随着中国人民银行和俄罗斯、乌克兰等进行汇率外币互换更是表明汇率问题已经逐渐牵涉成为国际关系的重点议题。据此,提出以汇率风险为中心的国际贸易融资问题在当前世界经济格局中有积极的现实意义。通过广泛查阅大量国内外文献,本文将已有的汇率风险研究相关理论进行有机整合,并以例举了在国际贸易融资市场上具备国际先进水平的中国银行作为研究案例,通过深入分析其2011年至2015最新贸易融资数据,在排除众多不合适的风险模型之后,依据面版数据风险价值(VAR)法测试汇率变动对于中国银行资本层面的不同影响。经过对中国银行汇率风险影响变动不同侧面的定量风险因素网板,并得出相对完整的结论和建议。
【关键词】：商业银行 国际贸易融资 汇率风险管理
【学位授予单位】：山西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.6
【目录】：

• 摘要6-7
• ABSTRACT7-11
• 第1章 绪论11-19
• 1.1 研究背景和意义11-13
• 1.1.1 研究背景11-12
• 1.1.2 研究意义12-13
• 1.2 国内外文献综述13-16
• 1.2.1 国外文献综述13-14
• 1.2.2 国内文献综述14-16
• 1.3 研究内容与方法16-17
• 1.3.1 研究内容16
• 1.3.2 研究方法16-17
• 1.4 主要工作和创新17-18
• 1.5 论文的基本框架18-19
• 第2章 国际贸易融资及汇率风险概述19-23
• 2.1 国际贸易融资理论19-20
• 2.1.1 国际贸易融资概述19
• 2.1.2 国际贸易融资在商业银行业务中的地位19-20
• 2.2 主要国际贸易融资汇率风险概述20-22
• 2.2.1 进出口押汇汇率风险21
• 2.2.2 福费廷汇率风险21-22
• 2.2.3 银行保函汇率风险22
• 2.3 小结22-23
• 第3章 我国商业银行国际贸易融资和汇率风险现状23-29
• 3.1 国际贸易融资的发展沿革23-24
• 3.2 我国商业银行国际贸易融资的发展现状24-26
• 3.3 我国国际贸易融资的汇率风险现状26-28
• 3.4 小结28-29
• 第4章 现行国际贸易融资汇率风险的测度方法及其比较分析29-35
• 4.1 外汇敞口分析(Foreign Currency Exposure Analysis)29
• 4.2 风险价值(Value at Risk, VaR)29-30
• 4.3 压力测试(Stress Testing)30-31
• 4.4 限额(Limit)管理31
• 4.5 按经风险调整的收益率(Risk-Adjusted Rate of Return)31-32
• 4.6 对比分析32-34
• 4.7 小结34-35
• 第5章 商业银行国际贸易融资的汇率风险实证研究35-46
• 5.1 VaR模型外汇风险度量35-44
• 5.1.1 VaR模型计量的常用方法35-36
• 5.1.2 VaR计量的实证36-38
• 5.1.3 基于EWMA波动率模型的VaR计量方法38-44
• 5.1.4 实证结论44
• 5.2 小结44-46
• 第6章 完善我国商业银行国际贸易融资汇率风险管理的政策建议46-49
• 6.1 充分识别和计量国际贸易融资外汇风险46
• 6.2 建立外汇风险全面管理体系46-47
• 6.3 完善内部计量模型，定期实施事后检验47
• 6.4 做好突发事件应急预案和演练47-48
• 6.5 明确的职责分工，，相关职能适当分离48
• 6.6 定期开展相关培训48-49
• 附录149-53
• 参考文献53-56
• 致谢56-57
• 攻读硕士学位期间发表的论文和其它科研情况57-58

【参考文献】

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本文编号：554941