基于VaR与CVaR度量金融风险的实证研究

发布时间：2017-10-27 08:34

  本文关键词：基于VaR与CVaR度量金融风险的实证研究

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【摘要】：金融市场中充满了机会,但同时也暗藏了风险。如何有效度量风险是我们所关心的问题。近年来,VaR与CVaR作为度量风险的指标被大家广为使用。本文将理论与实际背景相结合,给出了VaR与CVaR的数学定义,研究了它们的性质,比较了二者的共性与区别。选取了不同的置信度和不同的时期,建立了基于VaR的保本基金策略模型和股票投资组合的均值-CVaR模型,通过matlab做了实证研究,给出了最优的股票配置组合,得出了VaR与CVaR能够有效度量证券市场的风险的结论。这对于我们规避风险有实际意义。
【关键词】：VaR CVaR 保本基金 股票投资组合 均值-CVa R模型
【学位授予单位】：上海交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F224;F830.9
【目录】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-7
• 第一章 绪论7-12
• 1.1 研究背景和研究意义7-8
• 1.2 VaR与CVaR的文献综述8-10
• 1.2.1 VaR的文献综述8-9
• 1.2.2 CVaR的文献综述9-10
• 1.3 本文的结构与创新10-12
• 第二章 一致性风险度量下的金融市场风险概论12-17
• 2.1 风险的分类12-15
• 2.1.1 系统风险12-14
• 2.1.2 非系统风险14-15
• 2.2 一致性风险度量理论15-16
• 2.3 本章小结16-17
• 第三章 投资组合中VAR和CVAR的模型研究17-26
• 3.1 VaR与CVaR基本概述17-18
• 3.2 VaR与CVaR的性质18-22
• 3.2.1 VaR的主要性质18-20
• 3.2.2 CVaR的主要性质及模型20-22
• 3.3 VaR与CVaR的计算方法22-24
• 3.3.1 历史模拟法23
• 3.3.2 蒙特卡洛模拟法23-24
• 3.4 VaR与CVaR之间的通性与区别24
• 3.5 本章小结24-26
• 第四章 基于VAR在基金保本中的实证分析26-33
• 4.1 基于VaR的保本基金策略26-29
• 4.1.1 模型的建立26-28
• 4.1.2 影响模型的参数分析28-29
• 4.2 基于VaR的实证研究29-32
• 4.3 本章小结32-33
• 第五章 基于均值-CVAR在股票组合策略中的实证研究33-44
• 5.1 基于均值-CVaR的股票模型建立33-34
• 5.2 基于均值-CVaR的实证研究34-41
• 5.2.1 大盘平稳过渡时期35-37
• 5.2.2 大盘疯长的时期37-39
• 5.2.3 大盘跳水的时期39-41
• 5.3 结论41-43
• 5.4 本章小结43-44
• 第六章 结论及建议44-45
• 参考 文献45-49
• 附录 149-56
• 附录 256-58
• 致谢58-60

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 王壬,尚金成,冯e，

本文编号：1102749