在二叉树市场下有红利和交易成本的期权定价

发布时间：2021-03-12 09:00

期权复制作为期权定价问题的一种重要的思想方法,它主要是以建立动态对冲头寸为基础,通过现有的证券(包括无风险银行存款和有风险股票等)组成的投资组合,使得该投资组合支付流和期权相同,从而来解决期权定价问题。本文是在随机环境下,研究二叉树市场带红利和交易成本的期权定价问题。在完全市场满足无套利假设以及自融资策略假定条件下,用二叉树的方法,我们建立期权定价模型,此模型对投资决策和风险管理有着重要的理论和实践意义。本文结构如下：首先,简要介绍了期权及其定价问题的发展以及无套利假设,其次,本文给出了在离散时间及概率测度空间下的二叉树市场,然后,在自融资条件下,给出相应期权复制的方法,进一步得到了期权定价公式,最后,文中给出了期权复制下自融资策略的惟一性与存在性的证明。
【学位授予单位】：华中师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F830.9;F224

文章目录

摘要

Abstract

1 引言

2. 期权及其定价

2.1 期权的产生

2.2 期权定价的研究

2.2.1 Black-Scholes期权定价模型之前理论研究

2.2.2 Black-Scholes期权定价模型

2.2.3 期权定价理论的近期发展

3. 带交易费用和红利的二叉树市场的期权定价

3.1 二叉树市场

3.1.1 二叉树市场基本假定

3.1.2 二叉树金融资产市场

3.1.3 概率测度空间

3.2 自融资策略

3.3 二叉树市场下的期权定价

总结与展望

参考文献

致谢

【参考文献】