方差缩减技术在GARCH类定价模型中的应用

发布时间：2017-11-11 05:30

  本文关键词：方差缩减技术在GARCH类定价模型中的应用

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【摘要】：利用GARCH、EGARCH模型对离散障碍期权的定价进行实证研究。同时,使用拟蒙特卡洛模拟方法来避免随机数不均匀的问题,并加入方差减少技术来进行优化。结果表明:GARCH类定价模型能更好的估计期权价格,并且拟蒙特卡洛方法和方差减少技术同样能在GARCH类定价模型中很好地提高估计精度,减小模拟误差。
【作者单位】： 北京化工大学理学院;
【分类号】：F831.5;F224
【正文快照】： 引言随着全球化的不断发展,无国界的金融市场更是得到了迅猛发展。金融市场上的衍生产品,尤其是期权,由于其具有规避风险和杠杆作用的特点,越来越受到投资者的青睐。期权定价最成功的模型当推布莱克等提出的Black-Scholes期权定价模型[1]。但随着研究的不断深入,学者们发现Bla

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本文编号：1170053