基于近似对冲跳跃风险的美式看跌期权定价及数值解法研究

发布时间：2018-01-07 21:00

本文关键词：基于近似对冲跳跃风险的美式看跌期权定价及数值解法研究　出处：《运筹与管理》2014年03期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：考虑了基于近似对冲跳跃风险的美式看跌期权定价问题。首先,运用近似对冲跳跃风险、广义It錷公式及无套利原理,得到了跳-扩散过程下的期权定价模型及期权价格所满足的偏微分方程。然后建立了美式看跌期权定价模型的隐式差分近似格式,并且证明了该差分格式具有的相容性、适定性、稳定性和收敛性。最后,数值实验表明,用本文方法为跳-扩散模型中的美式期权定价是可行的和有效的。
[Abstract]:This paper considers the pricing of American put options based on the approximate hedging of jump risk. Firstly, using the approximate hedging of jump risk, the generalized it formula and the principle of no arbitrage. The option pricing model and the partial differential equation of the option price under the jump-diffusion process are obtained, and then the implicit difference approximation scheme of the American put option pricing model is established. The consistency, suitability, stability and convergence of the difference scheme are proved. Finally, the numerical experiments show that the proposed method is feasible and effective in pricing American options in the hop-diffusion model.
【作者单位】：上海理工大学管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11171221) 上海市一流学科(系统科学)资助项目(XTKX2012)
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 0引言期权赋予其持有者具有在某一确定的时间按事先预定的价格购买或出售某种资产的权利。期权是上世纪70年代初出现的一种金融创新工具,30多年来,其作为一种防范风险和套期保值的有效手段而得到迅速发展。1973年,著名的美国金融学家、芝加哥大学教授Fisher Black和Myron Scho

【参考文献】