衍生金融工具及其风险管理研究

发布时间：2021-10-14 10:36

　　衍生金融工具是世界经济高速发展的必然产物,作为经济全球化和金融一体化的润滑剂,它确实促进了实体经济和金融市场的繁荣发展,使信贷市场、房地产市场与衍生金融市场形成了相互依存、相互促进的风险链条,衍生金融工具已经成为国际金融市场上不可或缺的重要组成部分。在经济发展迅速、房地产市场运行良好的前提下,衍生金融工具确实为投资者带来了可观的收益。但是,衍生金融工具就如同一把“双刃剑”,在为经济发展注入活力的同时,也带来了巨大的负效应,自上世纪90年代以来,国际上因为衍生金融工具交易而出现的巨额亏损事件屡见不鲜,2007年发生在美国的次贷危机更是引发了全球性的金融危机。虽然衍生金融工具有很高的风险性,但是它对经济发展强有力的推动作用也不容忽视。在全球经济一体化和金融市场国际化的背景下,发展衍生金融市场仍是我国发展经济的必然选择,而如何科学合理的利用衍生金融工具、防范衍生金融工具的风险是发展衍生金融市场的重中之重,鉴于此,本文对衍生金融工具及其风险管理进行了研究,以期对我国未来发展衍生金融市场提供指导。全文主要分为以下几个部分：第一章为绪论,主要介绍了选题背景及意义和国内外研究现状,并介绍了本文的研究... 

【文章来源】：西安建筑科技大学陕西省

【文章页数】：68 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
1 绪论
    1.1 选题背景及意义
    1.2 国内外研究综述
        1.2.1 国外研究综述
        1.2.2 国内研究综述
    1.3 本文的研究思路及构架
2 衍生金融工具基本理论
    2.1 衍生金融工具的内涵
    2.2 衍生金融工具的种类
    2.3 衍生金融工具的功能
        2.3.1 衍生金融工具的正面作用
        2.3.2 衍生金融工具的负面影响
    2.4 发展历程和前景
        2.4.1 发展历程
        2.4.2 发展前景
3 衍生金融工具的风险
    3.1 衍生金融工具的风险类型
        3.1.1 市场风险
        3.1.2 信用风险
        3.1.3 流动性风险
        3.1.4 营运风险
        3.1.5 法律风险
    3.2 衍生金融工具风险的特点
        3.2.1 衍生金融工具的风险具有双重性
        3.2.2 衍生金融工具风险的隐蔽性
        3.2.3 风险迅速蔓延的网络效应
    3.3 衍生金融工具各种风险的相互关系及产生原因
        3.3.1 各种风险的相互关系
        3.3.2 衍生金融风险产生的原因
    3.4 案例分析
        3.4.1 次贷危机事件回顾
        3.4.2 次贷危机的原因分析
        3.4.3 次贷危机给我们的启示
4 衍生金融工具风险的度量方法
    4.1 方差法
        4.1.1 方差法理论基础
        4.1.2 方差法的优缺点
    4.2 LPM类尾部风险(downside risk)方法
        4.2.1 LPM方法的理论基础
        4.2.2 LPM方法优缺点
    4.3 灵敏度方法
        4.3.1 灵敏度方法的理论基础
        4.3.2 灵敏度方法的优缺点
    4.4 VaR方法
        4.4.1 VaR方法理论基础
        4.4.2 VaR方法的优缺点
    4.5 对风险度量方法的总体评价
5 衍生金融工具的风险防范
    5.1 衍生金融工具风险防范的必要性
    5.2 从会计处理角度防范风险
        5.2.1 从会计计量角度防范风险
        5.2.2 从报表披露角度防范风险
    5.3 加强内部控制以防范风险
        5.3.1 传统内部控制的局限性
        5.3.2 内部控制的改革建议
    5.4 加强金融监管以控制风险
        5.4.1 金融监管现状
        5.4.2 衍生金融工具监管的建议
6 结论
致谢
参考文献
附录


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国金融衍生品研究综述及建议[J]. 郑秀君,刘建强.  经济研究导刊. 2008(14)
[2]金融衍生品信用风险管理与制度设计的法律问题[J]. 孟飞.  上海金融. 2008(09)
[3]我国衍生金融工具的风险管理控制的研究[J]. 李丽滢.  中国管理信息化. 2008(18)
[4]衍生金融工具的风险管理[J]. 吴琛.  国际商务财会. 2008(09)
[5]略谈金融衍生品的风险管理[J]. 谢群,武本建,谢婷.  工业技术经济. 2008(07)
[6]关于我国衍生金融工具的特点及其风险管理的思考[J]. 李丽滢.  会计之友(下旬刊). 2008(07)
[7]谈衍生金融工具的风险与会计对策[J]. 胡颖森,彭锐.  财会月刊. 2008(20)
[8]衍生金融工具的确认和计量[J]. 屈琦.  财会研究. 2008(09)
[9]金融衍生工具的特点及风险管理[J]. 董博,李莉.  沈阳工程学院学报(社会科学版). 2008(02)
[10]论我国衍生工具内部控制机制的构建[J]. 李明辉.  会计研究. 2008(01)



本文编号：3435991