我国证券客户交易结算资金存管制度改革及完善研究

发布时间：2021-10-24 13:21

　　自我国证券市场建立以来,券商挪用客户交易结算资金就被列为中国证券公司的三宗“原罪”之首,证券公司大量挪用客户交易结算资金所形成的巨额资金缺口导致了2002年以来的诸多券商倒闭和央行发放了共计617亿元再贷款对个人债权进行收购。以此为导火线引发了监管层对证券市场的一轮综合治理,而首当其冲的就是客户交易结算资金存管制度改革。本文以2005年证券法修订所确立的客户交易结算资金第三方存管制度为核心,研究如何完善客户交易结算资金存管制度,达到防范券商挪用行为、保障客户交易结算资金安全的目的。本文由引言、正文、结论三部分组成,其中正文分为三章:第一章阐述了我国客户交易结算资金存管制度改革之缘起,即为什么改革。券商挪用客户交易结算资金是我国客户交易结算资金存管制度改革的缘由,笔者从券商挪用客户交易结算资金实证出发,对我国券商挪用客户交易结算资金行为进行了思考:我国证券交易采取全额交易保证、二级结算制度构成了券商挪用客户交易资金的制度弊端,而我国证券公司内部控制薄弱、客户交易结算资金权属制度缺陷、券商融资渠道不畅、外部缺乏独立和有效的监管等原因,导致客户交易结算资金被证券公司挪用的风险无法得到有效控制... 

【文章来源】：中国政法大学北京市 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
引言
    一、论文选题之由来
    二、本文的研究意义
    三、本文的创新
第一章 我国客户交易结算资金存管制度改革之缘起
    一、客户交易结算资金存管的概念
    二、改革之缘起——券商挪用客户交易结算资金
    三、对券商挪用客户交易结算资金行为的思考
        （一） 我国证券交易制度上的弊端
        （二） 券商挪用客户交易结算资金的原因
    四、小结
第二章 我国客户交易结算资金存管制度的改革尝试与存在的问题
    一、2005 年证券法修订以前的相关改革简述
    二、2005 年证券法对客户交易结算资金存管制度的改革尝试
        （一） 客户交易结算资金存管的改革方案
        （二） 改革最终选择的方案：第三方存管制度
    三、现行第三方存管制度存在的问题
        （一） 第三方存管制度在理论上的困惑
        （二） 券商获得客户交易结算资金利差的不合法性
        （三） 不符合DVP 清算交收原则
        （四） 制约券商的发展
        （五） 阻碍融资融券交易推出
        （六） 银行技术系统不配套所带来的问题
    四、小结
第三章 我国客户交易结算资金存管制度的完善
    一、域外客户交易资金存管模式介绍
        （一） 经纪商存管模式与第三方存管模式介绍
        （二） 两种存管模式的比较：安全与效率的平衡
    二、我国客户交易结算资金存管制度的借鉴与完善
        （一） 我国客户交易结算资金存管制度的价值取向
        （二） 我国客户交易结算资金存管制度的模式选择
        （三） 我国客户交易结算资金存管的制度完善
结论
参考文献


【参考文献】：
期刊论文
[1]客户交易资金第三方存管制度研究[J]. 蒋忆明,陈忠义,毛宇轩.  云南财经大学学报. 2006(06)
[2]挪用客户保证金行为的法律性质[J]. 倪浩嫣.  理论学习. 2006(02)
[3]高西庆“诊问”《证券法》修订[J]. 宁南,商思林.  商务周刊. 2005(11)
[4]客户交易结算资金独立存管及对投资者的保护[J]. 廖凡,刘丹.  金融法苑. 2004(00)
[5]证券公司集中交易与传统交易模式之比较[J]. 高振营.  山西财经大学学报. 2004(04)
[6]浅议证券公司客户保证金存管制度改革[J]. 贾少青.  会计之友. 2004(07)
[7]客户保证金存管模式比较[J].   数字财富. 2004(04)
[8]对客户交易结算资金存管模式改革的建议——兼论建立中国证券银行的设想[J]. 牛冠兴,卢兴前.  证券市场导报. 2003(09)

博士论文
[1]中国证券商监管制度研究[D]. 姜洋.西南财经大学 2000

硕士论文
[1]证券客户交易结算资金的存管模式研究[D]. 薛英姿.对外经济贸易大学 2006



本文编号：3455358