定价测度思想和期权定价（英文）

发布时间：2023-11-18 13:35

　　考虑了能源市场下两因子标的模型的衍生品定价问题,该模型利用Ornstein-Uhlenbeck过程来刻画随机均值回复特性.不同于经典的衍生品定价中完备市场的假设,由于可交易能源(电力)的不可储备性,能源市场中的风险中性测度无法找到.这里找到了一个合适的定价测度,得到了在这个新测度下的标的资产价格模型,并研究了新测度下的概率性质.最后得到了新测度下的欧式看涨期权价格和期货价格的闭型解表达式.

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【文章目录】：
0 Introduction
1 Model description
2 Option pricing



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