我国融资融券交易风险控制的法律问题研究

发布时间：2024-02-24 02:46

　　融资融券交易作为一种兼具投资性与投机性、高风险与高收益的证券交易方式,它对法律制度的完备性及其科学性提出了更高的要求。融资融券交易作为我国资本市场一项基础性制度创新,必然带来法律制度的变革。当前,我国有关融资融券交易的法规体系尚待完善,规则和指标体系还不够具体,缺乏相应的制度和相关的司法解释。如何完善融资融券交易风险控制法律制度,已成为目前我国融资融券交易制度建设的重点。 本文从融资融券交易风险入手,分析了融资融券交易风险的特点、种类和诱因。阐述了证券市场失灵、金融风险论、契约正义论和经济法的适度干预理论,以上观点为控制融资融券交易风险提供了理论依据。然而,目前我国融资融券交易风险控制法律制度存在许多缺陷:融资融券交易中的信托关系与现行法律存在冲突;让与担保的合法性备受质疑;融资融券担保账户主体的错位,融资融券交易担保制度的法律困境蕴藏着巨大的法律风险;强制平仓的规定过于模糊容易引发纠纷;缺乏股票投票权冲突规定、股东派生诉讼规定和客户表决权规定,不利于保护客户非财产性权益;对融资融券交易法律责任规定过于单薄、笼统、可操作性差,缺乏民事责任和刑事责任规定。因此,引入宣言信托或选择信托公司...

【文章页数】：60 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
    1.1 研究背景与意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 研究现状综述
        1.2.1 国外研究现状
        1.2.2 国内研究现状
    1.3 研究思路与方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 文章创新点
第二章 融资融券交易风险分析
    2.1 融资融券的内涵与特征
        2.1.1 融资融券的内涵
        2.1.2 融资融券交易的特征
    2.2 融资融券交易风险的特点与种类
        2.2.1 融资融券交易风险的特点
        2.2.2 融资融券交易风险的种类
    2.3 诱发融资融券交易风险的因素
第三章 融资融券交易风险控制的理论基础
    3.1 融资融券交易风险控制的经济学分析
        3.1.1 证券市场失灵
        3.1.2 公共产品理论
        3.1.3 金融风险论
        3.1.4 维持市场公平假说
    3.2 融资融券交易风险规制的法学分析
        3.2.1 契约自由与契约正义
        3.2.2 债权人保护理论
        3.2.3 经济法的适度干预理论
第四章 我国融资融券交易风险法律规制的缺陷
    4.1 我国融资融券交易担保制度的困境
        4.1.1 融资融券交易的信托关系与法律冲突
        4.1.2 让与担保的法律困境
        4.1.3 融资融券担保账户制度及其缺陷
    4.2 资格管理制度的缺陷
        4.2.1 客户资格规定的缺陷
        4.2.2 标的证券规定的缺陷
    4.3 证券公司保护制度的缺陷
        4.3.1 保证金规定的缺陷
        4.3.2 强制平仓规定的缺陷
        4.3.3 风险准备基金规定不具体
    4.4 融资融券交易市场保护制度的缺陷
        4.4.1 融资利率规定的缺陷
        4.4.2 T+1规则不利于客户防范风险
    4.5 融资融券交易权益问题
        4.5.1 融资融券交易财产权益处理
        4.5.2 融资融券交易非财产权益存在的问题
    4.6 融资融券交易法律责任的缺陷
第五章 完善我国融资融券交易风险法律规制的几点思考
    5.1 完善融资融券担保制度的设想
        5.1.1 消除融资融券交易中的信托关系与法律冲突的设想
        5.1.2 消除让与担保法律困境的设想
        5.1.3 消除融资融券担保账户缺陷的设想
    5.2 完善资格管理制度
        5.2.1 完善客户资格管理制度
        5.2.2 完善标的证券管理制度
    5.3 完善证券公司保护制度
        5.3.1 完善保证金规定
        5.3.2 完善强制平仓制度
        5.3.3 明确风险准备基金规定
    5.4 完善市场保护制度
        5.4.1 实行融资利率市场化
        5.4.2 实行T+0规则
    5.5 解决非财产权益问题的设想
        5.5.1 融券客户行使投票权
        5.5.2 客户行使股东派生诉讼权
        5.5.3 证券公司需要回避的情况下由客户行使表决权
        5.5.4 证券公司指定相关部门行使客户非财产权益
    5.6 完善融资融券法律责任
        5.6.1 完善融资融券交易的民事责任
        5.6.2 确立融资融券的刑事责任、增设非法融资融券罪
结论
参考文献
攻读硕士期间科研成果
致谢



本文编号：3908396