“矫枉过正”抑或“合理管控”?——内部控制在企业创新中的作用

发布时间：2024-04-18 01:27

　　党的十九大报告提出,创新是建设现代化经济体系的重要战略支撑。作为创新的主体,企业的创新离不开其内部制度环境。内部控制制度作为一项重要的内在制度安排,既可能因过度规避风险而抑制创新("矫枉过正"假说),也可能通过合理管控风险而促进创新("合理管控"假说)。基于此,本文以2007—2015年沪深A股上市公司为样本,实证检验内部控制在企业创新中的作用机理。研究结果表明:内部控制水平与企业创新显著正相关,总体上支持了"合理管控"假说;进一步区分内部控制五大要素的不同作用后,发现内部控制对企业创新的正面效应主要体现在内部环境和信息与沟通两大要素中;此外,内部控制对企业创新的促进作用在国有企业、大型企业和非高新技术行业中更为明显;最后,会计控制水平与企业创新显著负相关,一定程度上验证了中美两国企业内部控制的目标导向差异是导致两国企业内部控制之于企业创新产生截然相反作用的主要原因。本研究发现有助于各方理性看待内部控制在企业经营与发展中的作用,对企业创新环境优化、内部控制制度建设以及政府监管改革具有重要的启示意义。

【文章页数】：17 页

【文章目录】：
一、 引 言
二、 理论分析与研究假设
    1.内部控制与风险规避
    2.研究假设
三、 研究设计
    1.样本选择与数据来源
    2.变量定义
        (1) 企业创新水平。
        (2) 内部控制水平。
    3.实证模型
四、 实证结果与分析
    1.描述性统计
    2.多元回归分析
    3.进一步分析检验
        (1) 内部控制五大要素的作用。
        (2) 产权性质的影响。
        (3) 企业规模的影响。
        (4) 行业特征的影响。
        (5) 内生性检验。
        (6) 发现与美国不同结论的原因。
    4.稳健性检验
        (1) 企业创新水平的替代变量。
        (2) Tobit回归。
五、 结 论



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