银行信用风险管理博弈分析

发布时间：2020-11-20 17:28

　　 银行业兼并收购趋势,银行业内和业间、国内与国外的竞争状况,信息技术 在银行业广泛应用,银行管理上对股东价值重视程度,银行监管环境等与银行经 营环境有关的基本因素都在不断变化,并且对银行业信用风险的来源、表现和本 质产生了影响,因此需要特别研究银行业新背景下的银行信用风险管理。 论文针对银行业新背景导致的现有风险管理理论和机制上的不足,强调需要 全面考虑主观激励与动机博弈分析对银行信用风险管理建设的重要性。论文针对 银行信用风险产生的三个层面,在理论上划分了三个层面的银行信用风险管理博 弈分析,从银行风险水平决策主体的主观激励动机角度进行了博弈分析。然后在 综合博弈分析中强调了需要从主观激励与动机角度建设综合风险管理机制。论文 共分七个部分,包括导论和六章。 论文的第一部分是导论,首先从现实背景和理论意义角度提出研究问题的紧迫 性与重要性。接着通过对主要信用风险管理理论的文献简述,指出了现代信用风 险管理理论的发展方向和趋势;并且针对现有信用风险度量模型的不足,强调信 用风险客观衡量和主观激励动机分析结合的必要性;在研究框架部分对银行信用 风险管理博弈分析进行了三个层面的划分;最后列出了论文的主要观点和创新 点。 论文的第二部分简单概括了银行信用风险的含义,并从银行的财务特点分析 了银行信用风险的根源;在银行信用风险管理的理论分析框架部分应用资产组合 模型法和期权价值法分析了银行如何选择最优风险水平,以及银行最优风险水平 选择如何受到特许权价值、沉淀成本等的影响;最后通过介绍银行信用风险管理 机制的演变,指出了银行信用风险管理定性、定量和主观激励综合分析的方向。 论文的第三部分是银行信用风险管理的市场竞争博弈分析,从债权人和股东 的委托代理关系为基础出发,分单期和多期展开分析了竞争与银行风险水平问题 分析,发现竞争压力过大和追求市场份额扩大和股东压力增强将导致银行选择过 多的风险水平。在银行风险监督存在成本的情况下,还会减少风险监督上的投入。 论文的第四部分是银行信用风险管理的委托代理博弈分析,从一般企业委托 代理机制的分析框架出发,针对银行业的特点,分析了多期、经济周期、同业竞 争程度、银行资产质量等要素对最优银行经营者激励约束机制建立的影响。发现 在制定对经理的监督和报酬设计时,要让报酬与努力程度-包括风险管理努力程 度和完善程度、收益水平成正比,与风险水平成反比。 论文的第五部分是银行信用风险管理的监管博弈分析,从对现有国际金融风 险监管发展的描述和评价出发,区分三种情况分析了资本要求与银行风险水平的 iv WP=7 影响。发现在不同监管要求水平,不同的银行初始状况下,银行所选择的风险水 平会不一样。过高的监管要求或者预期过高的监管要求对于那些初始资产、资本 状况不好的银行,反而可能会导致风险实际水平的上升。 论文的第六部分是银行信用风险管理的综合博弈分析,通过在基本监管模型 中加入涉及委托代理和信息披露的变量进行结合,来分析综合力量作用下银行业 的风险水平选择和风险管理机制建设会受到怎样的影响。发现综合力量作用下银 行业的风险水平选择和风险管理机制建设的效果会更好,银行的风险水平会更加 接近社会最优风险水平,银行的风险监督投入也会提高。 最后一部分论文利用综合博弈框架对中国商业银行信用风险问题进行了解 释,针对中国商业银行信用风险管理综合框架的设计,从综合博弈,特别是主观 激励的角度提出了一些政策建议和构想。要考虑到风险管理措施的有效性,及其 对银行的激励效应。包括放松银行业准入的限制,形成多种层次多种类型的金融 机构并存的市场格局;完善银行法人治理结构,强调收入与绩效和风险水平高低 挂钩;建立合理的商业银行资本要求和存款保险制度;并且需要增加信息透明度 与改善信息披露问题。
【学位单位】：复旦大学
【学位级别】：博士
【学位年份】：2004
【中图分类】：F224.32
【部分图文】：

-2001银行并购数量及比例资料来源：Bankscope2002

图 2 1981-1997 七国集团银行平均净收入占总资产比例%资料来源：Bankscope 19982.银行业所面临风险的新特点上述银行风险环境因素的变化导致的结果是风险增加，包括风险种类、增加了，风险特性更加高杠杆性、高波动性、高相关和高传染性。(1) 风险种类更多，对银行来说有信用风险、市场风险、利率风险、流险、外汇风险、经营风险、法律风险等；(2) 风险幅度更大，金融创新的高杠杆性导致风险损失绝对额的变大；(3) 风险之间相关性强，相互传染程度高，例如市场风险与信用风险，险与利率风险，信用风险与利率风险以及不同金融机构之间风险的传染，系统性风险2。3.银行业新背景对银行信用风险管理的影响银行业新背景对银行业风险管理的影响如下。

(2) 信贷市场竞争压力、股票市场压力、金融监管压力对银行风险管激励与伴随而来的博弈，从单一主体角度进行的信用风险管理已经不符实际变化与要求，必须从银行自身、金融监管机构、市场纪律三者的结研究信用风险管理；(3) 银行公司治理结构和管理结构上的变化5要求信用风险管理机制变化，论文在从理论上分析了信用风险管理机制之后，也探讨了如何在中构建这样的机制；(4) 中国银行业除了遗留的大量信用风险问题之外，也面临着开放与环境，银行所有权结构、治理结构、管理结构上都会有新的变化，不论用风险管理机制理论上的分析还是实际中的运用都有很大的紧迫性。
【引证文献】

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本文编号：2891754