中国股票市场风险度评测模型与仿真研究

发布时间：2020-12-09 01:17

　　资本市场是一个具有非线性、不确定性、动态性的复杂巨系统,尤其对于还很不成熟的中国股票市场——这个快速发展的新兴资本市场,其不确定性风险随着中国经济的飞速发展,经济活动的日趋国际化,金融衍生产品的日益多样而大大增加。特别在当前面对百年一遇的全球性金融危机和严峻复杂的国内外经济形势的时刻,其对股票市场的冲击已经不可避免,如何降低这种冲击的影响力是摆在各国资本市场监管者面前的一项重要的任务,其中对市场风险度的有效的管理和控制是其核心和最终的目的。但首先要解决的问题是:如何评价股票市场的风险度;影响市场风险度的因素是什么;这些因素是如何对市场的波动产生影响的;其对市场风险的影响程度如何。这些都是作为市场监管者所需要研究和解决的问题。本文针对上述问题,从实际股票市场波动性风险的直接影响主体出发,依据行为金融学相关理论,采用面向对象的建模思想和理论,对中国股票市场影响因素进行系统的分析阐述,定义了技术趋势投资指数、基本价值投资指数、投资者信心指数和市场成熟度指数等相关影响度指标因子,进而按照不同的投资理念和投资心理,将股票市场的投资者分为基本价值型个人投资者,技术趋势型个人投资者、噪音型个人投资者... 

【文章来源】：北京邮电大学北京市 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：138 页

【学位级别】：博士

【部分图文】：

一技术趋势型投资者

Р┦垦?宦畚闹泄?善笔谐》缦斩绕啦馄逍陀敕抡嫜芯?图2一3基本价值型投资者基本价值型投资者以其对股票市场的基本价值的判断作为其进行股票交易的主要依据，也结合了技术趋势指数，同时作为现实中的投资者不可避免的受到噪声的干扰，本文从实践的角度出发，充分考虑了这些因素，并在仿真模型中体现。在下面的模型分析中，技术趋势型投资者主要以技术趋势投资判断进行其股票交易;噪音型的股票交易特征主要体现为噪音投资，不再赘述。.技术趋势型投资者对象属性拥拥有的资金最最信信心折数 数证证券投资理念念技术趋势投资指数一~一~二~~.~~.~一、买入股票、~~.~~~一~二~.~~~、技术趋势投者资对象动科卖出股票、一~~~~~~-一~~~~~~.一、保持观望、.~一~~~一-一一.投资者类型转换、.~~.~..…~二、...图2一技术趋势型投资者.嗓声型投资者对象属性拥拥有的资金量量信信心折数 数证证券投资理念念数争~~~~买入股票.......户噪投者声资，~~~~卖出股票_〕.印对象动作:。，工保持观望投资者类型转换:…~~~~~-.~~二，图2一5噪

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本文编号：2906001