保险期权博弈分析

发布时间：2021-04-16 15:26

　　期权博弈方法结合了期权定价和博弈论两者各自的理论优势,帮助我们分析在连续时间和不确定性下的动态多人决策问题,其实质把局中人与未定权益相关联的支付函数值用期权定价技术确定,在局中人顺序行动的情形下求解动态博弈。期权博弈分析以期权价值最大化,代替了博弈模型中常见的期望效用最大化,这种最大化给出了局中人支付的无套利价值,因而可以看成期望效用的一个替代。与期望效用方法相比,期权定价方法的优势在于它自动考虑了货币的时间价值和风险的价格。这种方法在分析中非常有用,因为不确定性下的复杂决策问题可以把经典的最优化应用到期权价值上从而得到解决,因而这种方法也就经常被简化为寻找最大化或最小化的一阶条件。 目前,在金融决策文献中,还很少有人尝试把博弈论这种研究策略性环境中经济主体的互动决策问题的工具整合到连续时间的金融决策框架中。本文拟将期权博弈的分析框架应用于保险问题的研究上,这主要因为保险产品与许多保险决策问题都或多或少带有“或有索求权”的特征。像金融市场一样,保险市场中也充满了风险和不确定性,这就为基于连续时间金融框架的期权博弈理论在保险领域中的应用提供了可能。本文运用此方法着重分析了财险—责任险中的... 

【文章来源】：首都经济贸易大学北京市

【文章页数】：178 页

【学位级别】：博士

【部分图文】：

31996年美国保险公司的投资分布情况

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3141687