基于股票市场的随机过程的统计分析

发布时间：2021-04-22 03:52

　　自从资本市场出现以来,对证券价格的分析方法也随之诞生。经过一百多年的应用与发展,技术分析与基本面分析一起形成了金融市场中两大重要的投资分析流派。其中,技术分析是根据证券市场中信息的历史数据,来预测证券价格未来的变动,以指导人们进行交易,它所运用的分析工具是技术指标。作为一种投资手段,技术分析在实际投资指导中得到了非常广泛的应用。然而由于长期以来,技术分析缺乏完善的理论基础,给人造成一种主观判断的印象,所以它始终是人们争论的焦点,争论的核心就是技术分析是否真正有效。在股票市场里,实际的技术分析人员将每天的股价作为一个样本,然后根据某一个现象发生的样本数的频率来推断股票的走势的概率,由此产生了很多技术分析指标,例如布林带,RSI,ROC,……。然而这其间存在着一个不容忽视的问题,即这些股价均不独立,所以到目前为止,尚未有统计理论可以用来支持技术分析。在金融数学里,股价只被看成是一个随机过程的一根样本轨道,这样一只股票的一组股价的实现只是一个零概率事件,分析起来当然也就毫无意义。本文证明了股票市场中,技术分析指标可以从现有的股价模型（例如Black-Scholes模型、随机波动率模型）出发,... 

【文章来源】：华东师范大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：71 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT（英文摘要）
第一章 引言
    1.1 背景
    1.2 传统的研究方法
    1.3 本文方法
第二章 股票市场中的随机过程
    2.1 Black-Scholes模型
    2.2 随机波动率模型
第三章 股票市场中的几种技术指标
    3.1 BOll指标
        3.1.1 BOll指标的原理
        3.1.2 BOLL指标的计算方法
        3.1.3 BOLL指标的一般研判标准
    3.2 RSI指标
        3.2.1 RSI指标的原理
        3.2.2 RSI指标的计算方法
        3.2.3 RSI指标的一般研判标准
    3.3 ROC指标
        3.3.1 ROC指标的原理
        3.3.2 ROC指标的计算方法
        3.3.3 ROC指标的一般研判标准
    3.4 几支代表股票的技术指标数据
第四章 关于Black-Scholes模型的统计分析
    4.1 布林带性质
    4.2 RSI性质
    4.3 ROC性质
第五章 关于随机波动率模型的统计分析
    5.1 渐近平稳性
    5.2 收敛速度
第六章 基于Black-Scholes模型的模拟
第七章 关于股票模型的假设检验
    7.1 关于指数Levy过程的检验
    7.2 进一步的研究方向
参考文献
后记
在学期间的研究成果及发表的论文


【参考文献】：
期刊论文
[1]图形技术分析的信息含量[J]. 陈卓思,宋逢明.  数量经济技术经济研究. 2005(09)
[2]技术分析与中国股票市场有效性[J]. 曾劲松.  财经问题研究. 2005(08)
[3]股市技术分析理论研究发展综述[J]. 陈成,王永县.  经济师. 2005(05)
[4]技术分析在股票投资中的实证检验[J]. 夏毅,蓝伯雄.  商业研究. 2004(09)
[5]证券技术分析方法的科学性分析[J]. 黄成,曹洲涛.  南方金融. 2003(11)
[6]金融市场技术分析有效性检验的进展评介[J]. 唐彧,曾勇,唐小我.  管理工程学报. 2001(02)
[7]金融经济学股票定价理论最新进展[J]. 杨大勇.  经济学动态. 2001(04)



本文编号：3153109