中度偏离单位根过程前沿理论的扩展与应用

发布时间：2021-07-13 14:06

　　近年来,由著名计量经济学家Peter Phillips提出的中度偏离单位根过程引起了计量经济学界的广泛关注。所谓中度偏离单位根过程,是指自回归系数偏离于单位根但其偏离成分随着样本长度推移而逐渐回复到单位根的时间序列自回归过程。于是,中度偏离单位根过程不仅能有效捕捉资产价格偏离随机游走而形成的非理性泡沫,而且能精确地刻画泡沫的性质和大小,也为认识市场、监管市场提供了新的计量工具。因此,研究中度偏离单位根过程及其检验,就成了一个重要的理论与应用问题。本文致力于对中度偏离单位根过程的理论进行实质性的扩展,从而形成计量经济学方法论创新,并将新提出的方法应用于现实经济问题,形成应用创新。中度偏离单位根过程是单位根过程的延续和发展。本文对现有中度偏离单位根过程的研究进行了归纳总结,并基于自回归系数与单位根的关系,建立起单位根过程、近单位根过程、近中度偏离单位根过程、中度偏离单位根过程以及爆炸过程等自回归过程的统一框架。我们以中度偏离单位根过程为枢纽,从模型设定、数据特征、样本统计量收敛速度和极限分布等层面将上述自回归过程有机地衔接起来。这在国内外文献上尚属首次。结果表明,中度偏离单位根过程有效地磨... 

【文章来源】：华中科技大学湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：275 页

【学位级别】：博士

【部分图文】：

各类AR过程的数据生成图示

度和构建自回归系数的置信区间。参考 Wang 和7 年 9 月 20 日至 2017 年 12 月 19 日1期间的比市场在 2017 年第四季度所经历的非理性上涨ap.com/currencies/bitcoin/，其数据图示如图 5.1

【参考文献】：
期刊论文
[1]监管视角下比特币市场动态变化的实证研究——基于政策事件的对比分析[J]. 郭建峰,傅一玮,靳洋.  金融与经济. 2019(02)
[2]带高次趋势项的ADF单位根检验[J]. 左秀霞.  数量经济技术经济研究. 2019(01)
[3]房地产价格泡沫水平的区域差异问题研究——来自中国31个省际单位的宏观数据[J]. 王天雨.  投资研究. 2018(03)
[4]中国经济增长的长期趋势与经济新常态的数量描述[J]. 王少平,杨洋.  经济研究. 2017(06)
[5]比特币价格泡沫:证据、原因与启示[J]. 邓伟.  上海财经大学学报. 2017(02)
[6]中国房地产价格泡沫研究--基于马氏域变模型的实证分析[J]. 孟庆斌,荣晨.  金融研究. 2017(02)
[7]中美大豆期货市场价格关系研究——基于结构突变视角[J]. 王宏磊,赵一夫.  中国农业大学学报. 2016(09)
[8]国内外股市价格泡沫检验方法的进展[J]. 崔文学.  财经政法资讯. 2015(04)
[9]基于GSADF方法的房地产价格泡沫研究——以北京住宅市场为例[J]. 欧阳志刚,崔文学.  中南财经政法大学研究生学报. 2015(03)
[10]房地产泡沫检验的Switching AR模型[J]. 史兴杰,周勇.  系统工程理论与实践. 2014(03)

博士论文
[1]时间序列的结构变化和单位根检验[D]. 于寄语.华中科技大学 2017
[2]几类金融时间序列模型统计推断[D]. 周志永.浙江大学 2016
[3]资产价格泡沫检验与我国货币政策调整[D]. 邓伟.华中科技大学 2013
[4]内生结构突变理论与应用研究[D]. 张阳.南开大学 2013
[5]单位根检验的理论及应用研究[D]. 左秀霞.华中科技大学 2012
[6]中国大中城市房地产泡沫的检验及成因分析[D]. 黄鹤.哈尔滨工业大学 2008

硕士论文
[1]投机泡沫与IPO抑价[D]. 黄鹏.厦门大学 2009



本文编号：3282200