概率准则及模糊准则下投资组合研究

发布时间：2021-07-13 11:46

　　金融市场存在着大量的不确定性,表现为随机性和模糊性,在风险资产的投资中则表现为未来收益率的不确定性.本文提出了概率准则及模糊准则下投资组合模型,并给出了相应的求解算法,具体内容如下:首先,针对不同的投资者对获利性的要求不同,无论其预期收益如何,总是希望能找到一投资组合,使实现预期收益率的概率最大,因此提出了概率准则下投资组合模型.即目标函数为实际投资组合的收益率不低于预期水平的概率;而动态投资组合中的目标函数则为每一阶段末的实际收益率不低于预期水平的概率和,或者为最后一阶段中投资组合的收益率不低于预期水平的概率.其次,由于在投资问题中,往往有人的主观判断,不确定性表现为模糊性,本文又提出了模糊准则下投资组合模型.即目标函数为实际投资组合的收益率不低于预期水平的可能性（必要性、可信性）;而动态投资组合中的目标函数则为每一阶段末的实际收益率不低于预期水平的可能性（必要性、可信性）之和,或者为在最后一阶段中,其实际投资组合的收益率不低于预期水平的可能性（必要性、可信性）.最后,由于概率准则下的目标函数难以给出其确定性等价类,而模糊准则下的目标函数难以给出其清晰等价类,它们均无法用传统的解法进... 

【文章来源】：天津大学天津市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：131 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
第一章 绪论
    1.1 现代投资组合理论
    1.2 概率准则和模糊准则
    1.3 混合智能算法
    1.4 论文的创新点
第二章 预备知识
    2.1 随机变量、随机向量与随机模拟
    2.2 遗传算法
    2.3 人工神经网络
    2.4 动态规划
第三章 概率准则下静态投资组合模型及求解算法
    3.1 均值-方差模型及其求解
    3.2 其他模型及其求解
    3.3 概率准则下投资组合模型
    3.4 混合智能算法
    3.5 算例
第四章 概率准则下动态投资组合模型及求解算法
    4.1 均值-方差模型及其求解
    4.2 概率准则下动态投资组合模型
    4.3 混合智能算法
    4.4 算例
第五章 模糊准则下投资组合模型及求解算法
    5.1 预备知识
    5.2 模糊准则下静态投资组合模型及其混合智能算法
    5.3 模糊准则下动态投资组合模型及其混合智能算法
总结与展望
参考文献
发表论文和科研情况说明
附录
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]个人消费-投资多阶段决策模型[J]. 袁军鹏,宿洁.  中国管理科学. 2003(05)
[2]多阶段投资决策问题的一种智能化求解方法[J]. 宋军,唐万生,张莉.  系统工程. 2003(02)
[3]一个基于模糊决策理论的投资组合模型[J]. 曾建华,汪寿阳.  系统工程理论与实践. 2003(01)
[4]EaR风险度量与动态投资决策[J]. 李仲飞,汪寿阳.  数量经济技术经济研究. 2003(01)
[5]基于遗传算法的概率准则组合证券模拟求解[J]. 王燕青,唐万生,韩其恒.  管理科学学报. 2002(06)
[6]随机控制的极大值原理及其在投资决策中的应用[J]. 赵中奇,王浣尘,潘德惠.  控制与决策. 2002(S1)
[7]收益率为模糊数的投资组合问题的讨论[J]. 许若宁,李楚霖.  模糊系统与数学. 2002(04)
[8]多期最优资产组合选择模型分析研究[J]. 万上海,程希骏.  价值工程. 2002(06)
[9]组合证券投资的概率准则模型探讨[J]. 傅荣林.  运筹与管理. 2002(04)
[10]不确定规划的研究现状及其发展前景[J]. 彭锦,刘宝碇.  运筹与管理. 2002(02)



本文编号：3282000