多因素马尔可夫HJM模型在美国利率衍生品定价上的应用

发布时间：2017-04-28 22:04

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【摘要】：本文利用一种数值有效的方法在Makovian HJM框架上构造了一个基于蒙特卡罗模拟以及马尔可夫链近似技术的进一步扩展上的多状态变量多因素项的期限结构模型的利率晶格,这个方法将蒙特卡洛方法和基于晶格方法完美的结合在一起。它为许多现有的多因素模型实现利率衍生品估值和在HJM框架中的套利保值提供了计算优势和灵活性。
【关键词】：HJM模型 计算效率 利率期权
【学位授予单位】：中国科学技术大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F224;F831.5
【目录】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-8
• 第一章 绪论8-12
• 第二章 HJM模型简介12-14
• 第三章 多因素波动模型及其应用14-30
• 3.1 多因素波动模型14-18
• 3.2 背景：LS方法18-19
• 3.3 多因素波动模型算法下的晶格构建算法19-21
• 3.4 计算美国衍生证券在一组给定的利率路径的现金流21-24
• 3.5 数值结果24-30
• 第四章 总结30-32
• 参考文献32-34
• 致谢34

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1 刘s

本文编号：333629