N高速公路PPP项目融资方案研究

发布时间：2023-05-19 17:53

　　高速公路是重要的国家资源,对于促进国家经济增长、提高人民生活质量以及维护国家安全有着重要作用。近年来,我国高速公路规模发展迅速,公路里程数逐年上升。但是由于高速公路项目建设对资金需求巨大,多年的快速发展导致地方政府出现了巨大的融资缺口,加之近两年疫情的影响,让地方政府融资更加困难。虽然近几年PPP模式在高速公路项目建设中得到了广泛的应用,对缓解政府融资困难起到一定的效果。但是传统的PPP项目融资方案很难进一步扩大对外融资规模,并且单一的融资渠道也会导致较大融资风险。根据X市实施综合交通运输发展的要求,将N高速公路PPP项目作为X市重点投资建设项目进行立项,项目建成后将对X市的经济发展产生巨大作用。该项目投资估算总金额为69.00亿元,预计施工总里程79.00KM。立项之初,当地政府以PPP模式进行融资,但由于项目投资规模较大,政府融资面临较大缺口,如何进一步提高外部融资比例和降低外部融资风险成了当地政府的首要问题。论文依据产业投资基金理论和资产证券化理论,采用案例分析法对N高速公路PPP项目进行融资方案研究。首先,在借鉴国内外研究成果的基础上,研究了引入产业投资基金和资产证券化等融资模...

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硕士学位论文答辩委员会决议书
摘要
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第一章 绪论
    1.1 研究背景和意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 资产证券化和产业投资基金在PPP项目融资中的应用研究
        1.2.2 高速公路PPP项目实施和融资风险
        1.2.3 研究述评
    1.3 研究内容
    1.4 研究方法与技术路线
        1.4.1 研究方法
        1.4.2 技术路线
第二章 相关概念与理论基础
    2.1 相关概念
        2.1.1 PPP
        2.1.2 资产证券化
        2.1.3 产业投资基金
    2.2 理论基础
        2.2.1 PPP项目融资理论
        2.2.2 资产证券化基本理论
        2.2.3 产业投资基金基本理论
第三章 N高速公路PPP项目融资分析
    3.1 N高速公路PPP项目概述
        3.1.1 项目简介
        3.1.2 项目投资估算
        3.1.3 项目合作模式和合作期限
        3.1.4 项目关联方投资目标
    3.2 N高速公路PPP项目融资环境分析
        3.2.1 政治、法律环境分析
        3.2.2 经济发展分析
        3.2.3 社会环境分析
        3.2.4 技术、行业环境分析
    3.3 N高速公路PPP项目融资财务预测
        3.3.1 项目收费型交通量预测
        3.3.2 项目营业收入预测
        3.3.3 项目成本费用预测
        3.3.4 融资前全投资现金流量表分析
第四章 N高速公路PPP项目融资方案设计
    4.1 融资方案设计原则和思路
    4.2 融资方案设计
        4.2.1 BOT+政府补贴融资方案
        4.2.2 多元化融资方案
    4.3 项目财务效益测算
        4.3.1 项目财务效益测算原理
        4.3.2 融资方案全周期现金流预测
    4.4 融资方案评价及选择
        4.4.1 融资方案评价
        4.4.2 融资方案选择
第五章 项目融资方案风险预测及保障措施
    5.1 项目融资方案风险预测
        5.1.1 复杂的融资结构导致发行成本较高风险
        5.1.2 未来现金流的不稳定性风险
        5.1.3 项目公司市场化运作问题
    5.2 项目融资方案保障措施
        5.2.1 充分预估并合理控制发行成本
        5.2.2 合理的补助措施和动态的资产池管理
        5.2.3 加强产业投资基金市场化程度
第六章 结论与展望
参考文献
致谢



本文编号：3819814