T市污水处理PPP项目资产证券化研究

发布时间：2024-06-06 00:36

　　目前我国已步入经济转型的关键时期,在处理生态环保与经济发展两者矛盾的过程中,应用PPP模式与发展环保属于一大趋势。PPP模式针对政府机构与个人投资者或金融部门强化合作,有助于政府职能的积极转变,合理配置有限资源,还能帮助解决环保产业运作过程中出现的投资与融资难等相关问题,为目前环保类产业融资的一种新型创新模式。环保类PPP项目在融资时使用的方式为资产证券化,通过项目运营期可预期现金流资产对发行证券融资给予大力支持,打破传统融资模式的局限,在企业资金需求满足上并不是通过自身信用,主要利用企业优质资产衍生的现金流,企业存量基础资产得以被盘活,融资效率得以提升,融资渠道得到拓展。本文整理国外与国内成功运作的PPP项目融资模式,同时总结国内外与资产证券化有关的资料文献,研究对象选择T市污水处理PPP项目为其设计资产证券化融资方案。首先,对污水处理项目实施资产证券化融资的必要性与可行性进行探究;其次,针对T市污水处理PPP项目创建资产证券化基础资产池;然后对项目未来的运营现金流入情况进行预测;再次,为资产支持计划选择合适的SPV;最后,在信用方面对资产支持计划专门增级。方案设计完成后,本文通过对...

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【学位级别】：硕士

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摘要
Abstract
第一章 绪论
    第一节 研究背景
    第二节 研究意义
    第三节 文献综述
        一、PPP项目融资研究
        二、PPP项目资产证券化研究
        三、基础设施类PPP项目资产证券化研究
        四、文献评述
    第四节 研究思路与研究内容
        一、研究思路
        二、主要研究内容
    第五节 研究方法与创新点
        一、研究方法
        二、创新点
第二章 概念界定与理论基础
    第一节 概念界定
        一、PPP项目
        二、项目融资
        三、资产证券化
    第二节 理论基础
        一、资产证券化相关理论
        二、公私合营理论
        三、资本结构理论
        四、风险管理理论
    第三节 PPP项目资产证券化现状
        一、PPP项目融资方式单一
        二、国家相关法律法规和政府监督缺失
        三、社会资本的界定范围不明确
    第四节 PPP项目资产证券化运行机制
        一、资产证券化在PPP项目中应用的优势
        二、PPP资产证券化的模式选择
        三、PPP项目与资产证券化相结合的可行性
        四、PPP资产证券化的合规性
        五、PPP资产证券化的付费机制
        六、PPP资产证券化的风险
第三章 T市污水处理PPP项目资产证券化背景与可行性分析
    第一节 T市污水处理PPP项目概述
    第二节 T市污水处理PPP项目资产证券化必要性分析
        一、污水处理行业资金需求大
        二、污水处理PPP项目融资渠道窄
        三、融资综合成本高
        四、融资担保手段严苛
    第三节 T市污水处理PPP项目资产证券化可行性分析
        一、相关政策法规逐步完善
        二、T市污水处理PPP项目运营状况良好
第四章 T市污水处理PPP项目资产证券化方案设计
    第一节 方案设计的原则
    第二节 资产证券化方案设计
        一、资产池构建
        二、现金流预测
        三、资产证券化结构设计
        四、资产证券化SPV
        五、项目信用增级
第五章 T市污水处理PPP项目资产证券化的保障措施
    第一节 组织保障措施
        一、全面筹划资产证券化实施过程
        二、完善内部组织架构和融资决策程序
        三、引入中介机构对资产证券化实施提供指导
    第二节 制度保障措施
        一、严格执行绩效考核评价制度
        二、严格执行政府相关职能机构制定规范的程序
        三、及时公开共享项目信息
    第三节 技术保障措施
        一、参与S省产业资本投融资云平台
        二、设置超额利差
        三、采取差额补足
第六章 结论与展望
    第一节 研究结论及建议
        一、结论
        二、建议
    第二节 不足与展望
参考文献
致谢
学位论文评阅及答辩情况表



本文编号：3990040