存在基数约束的投资组合效率评价方法

发布时间：2017-06-20 11:15

  本文关键词：存在基数约束的投资组合效率评价方法，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：采用数据包络方法(DEA)评价投资组合效率的前提是有效前沿面为连续凹函数,然而存在基数约束的投资组合有效前沿面可能是非凹且不连续的函数,直接运用DEA方法对其进行评价是不合理的。本文首先给出了存在基数约束的投资组合效率的定义,考虑到其有效前沿面是由有限个连续凹函数分段构成的,提出了一种分段点搜索算法,构建分段DEA模型来评价投资组合效率。仿真分析表明,随着样本量的增加,本文提出的搜索算法得到的样本分段点逼近于真实分段点,分段DEA前沿面逼近于真实前沿面,DEA效率与真实效率相关性逐渐增大,从而说明了本文方法的可行性和有效性。
【作者单位】： 湖南大学工商管理学院;Business
【关键词】： 投资组合效率 基数约束 有效前沿面 分段点搜索方法 数据包络分析
【基金】：国家自然科学基金面上项目(71371067);国家自然科学基金重点项目(71431008)
【分类号】：F224;F832.48
【正文快照】： 1引言 在现代金融研究领域,投资组合优化和评价是一个热点问题[1-3]。1952年,美国经济学家Markowitz提出的均值-方差(Mean-Variance Model)模型[4],开创了现代投资理论的新纪元,该理论现已发展为现代投资组合理论的核心[5-6]。 经典的均值-方差模型存在着诸多不足,其中很重

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 童恒庆;随机前沿面模型的统计分析[J];数量经济技术经济研究;1996年08期

2 徐琼;技术效率与前沿面理论评述[J];财经论丛(浙江财经学院学报);2005年02期

3 庄宁;随机前沿面分析在国外医院效率评价中的应用[J];卫生经济研究;2000年12期

4 张睿华;;电力工业的非参数随机前沿面分析[J];中国电力;2006年08期

5 何维达;张远德;;基于非参数随机前沿面模型的高技术产业效率研究[J];经济经纬;2008年04期

6 黄朝峰;沈永平;陈英武;;基于生产前沿面的DEA有效单元再评价研究[J];运筹与管理;2008年02期

7 刘莹丰;童恒庆;何新安;;基于随机前沿面神经网络的TFP贡献率测度[J];价值工程;2008年04期

8 闫庆友;陶杰;姚鑫;;利用旋转算法构建DEA模型生产前沿面[J];系统工程理论与实践;2014年01期

9 吴文江,陈颖;用DEA估计生产力进步的探讨[J];经济数学;2001年02期

10 肖霆,王国顺;企业效率研究中前沿面方法的比较[J];统计与决策;2005年19期

中国重要会议论文全文数据库 前1条

1 臧红雨;冯英浚;;基于优势前沿面的非营利组织管理有效性再评价方法[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年

中国博士学位论文全文数据库 前2条

1 王金祥;生产前沿面构造及应用研究[D];天津大学;2003年

2 陈宗建;二象对偶时间视角下权衡定律的机理及应用研究[D];华中科技大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库 前4条

1 陆树丹;基于随机前沿面模型的保险公司偿付能力分析[D];武汉理工大学;2011年

2 王传美;随机系数的随机前沿面模型[D];武汉理工大学;2004年

3 赵恒霞;非线性随机前沿面成本函数的非参数分析[D];吉林大学;2007年

4 朱星宇;基于生产前沿面理论的工程项目交易方式选择研究[D];天津大学;2010年

  本文关键词：存在基数约束的投资组合效率评价方法，，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：465459