方差保费准则下最优分红、注资和再保险策略

发布时间：2017-09-03 18:28

  本文关键词：方差保费准则下最优分红、注资和再保险策略

  更多相关文章： 方差保费准则 分红 注资 比例再保险 交易费

【摘要】：本文研究保险公司的最优分红、注资和再保险策略问题.保险公司可以通过再保险安排控制自身的风险暴露,它与再保险公司在方差保费准则下采用不同的参数进行费率定价.保险公司管理者也可以通过分红或注资控制公司资产,控制过程会消耗比例交易费和固定交易费.破产前分红现值与注资现值期望之差视为保险公司的价值.在最大化公司价值目标下,利用脉冲控制理论,本文找到最优的分红、注资和再保险策略及公司价值的最大值.
【作者单位】： 南京财经大学金融学院;现代服务业协同创新中心;华东师范大学金融与统计学院;安徽师范大学数学计算机科学学院;
【关键词】： 方差保费准则 分红 注资 比例再保险 交易费
【基金】：国家自然科学基金(批准号:11101205,11231005和11201006) 教育部人文社会科学研究(批准号:12YJC910012) 教育部高等学校博士学科点专项科研基金(批准号:20110076110004) 高等学校学科创新引智计划(批准号:B14019) 上海市优秀学术带头人计划(批准号:14XD1401600) 江苏高校优势学科建设工程资助项目
【分类号】：F842.69;F224
【正文快照】： 1引言从公司财务的角度来看,可以把公司的价值定义为破产前分红现值的期望值,自De Finetti[1]首次研究保险公司的分红问题以来,相关话题就逐渐受到学者们的重视.由于注资也是公司管理风险的常用手段,所以,允许注资条件下的分红问题研究更加贴近现实.此时公司的价值可以重新定

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 张帅琪;刘国欣;;复合Poisson模型带比例与固定交易费用的最优分红与注资[J];中国科学:数学;2012年08期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 韩瑞娜;邢培旭;;有交易费的β值证券组合投资模型[J];中国科技信息;2008年03期

2 赵培忠;企业应增设“投资费用”科目[J];财会月刊;1995年01期

3 许世蒙,张玉忠;有交易费的折算资产优化可达性[J];高校应用数学学报A辑(中文版);2002年02期

4 许世蒙,张玉忠;有交易费的未定权益无套利定价区间[J];应用数学学报;2002年02期

5 曲军恒;沈尧天;姚仰新;;基于Lie代数解法的时间依赖型期权模型[J];佛山科学技术学院学报(自然科学版);2005年04期

6 李晨;陈丽萍;周玉元;;有交易费的无套利市场模型[J];湖南农业大学学报(自然科学版);2006年03期

7 李小亮;刘新平;;带交易费的美式未定权益有偏好的套期保值[J];四川农业大学学报;2008年03期

8 杨丰梅;吴国云;;带交易费的最优投资组合选择的极大极小方法[J];系统科学与数学;2008年09期

9 王丙参;魏艳华;宋立新;;带交易费及工资的终端资产和消费期望效用最优化[J];重庆工学院学报(自然科学版);2009年07期

10 许世蒙,谢古今;有交易费的套期保值未定权益的最小债券价值量[J];装甲兵工程学院学报;1999年02期

中国重要会议论文全文数据库 前4条

1 谭英双;;复杂摩擦市场中具有锥限制的资产定价的强无套利分析[A];第七届中国不确定系统年会论文集[C];2009年

2 张志红;;建设工程交易费计算器的编程[A];七省市建筑市场与招标投标优秀论文集[C];2006年

3 胡姝慧;王萍;张曙光;;跳扩散模型下静、动态资产优化配置的等价问题[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年

4 王旭智;王勤波;;基于熵的PTA期货套期保值研究[A];中国企业运筹学[C];2009年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 记者　刘世辉;eBay易趣加入免费战团[N];北京日报;2006年

2 本报记者 陈晖;WAP结束“免费午餐”[N];福建邮电报;2000年

3 早报记者　 曹敏洁;应对淘宝eBay也打“免费”牌[N];东方早报;2005年

4 本报记者 朱沙 通讯员 邱占庆;网银成为农行山东分行增收新途径[N];中国城乡金融报;2007年

5 记者 吴卫群;新鲜猪肉价格高位徘徊[N];解放日报;2007年

6 新疆证券研究所 王年华;费率左右ETF套利空间[N];证券时报;2004年

7 特约记者 李丽 本报记者 龚维文;江苏出台控制药价降低二手车交易费惠民新政[N];今日信息报;2010年

8 ;最佳说服力:00万交易费换来1.2亿节约[N];第一财经日报;2006年

9 刘群;二手车流通评估和交易费是瓶颈[N];中国汽车报;2004年

10 卢荣邋韦小敏;基金交易费打折风悄悄吹来[N];证券时报;2007年

中国博士学位论文全文数据库 前5条

1 纪汉霖;双边市场定价策略研究[D];复旦大学;2006年

2 马孝先;若干投资组合优化问题模型及算法的研究[D];山东师范大学;2007年

3 付瑞雪;数字内容分发平台与商业模式的研究[D];北京邮电大学;2009年

4 刘伟;保险风险模型的最优控制问题研究[D];武汉大学;2010年

5 曹俊浩;基于双边市场理论的B2B平台运行策略及其演化研究[D];上海交通大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 李科学;有交易费的证券组合投资模型研究[D];西北工业大学;2004年

2 刘晓娟;投资组合优化及其动态分析[D];西安电子科技大学;2003年

3 张丽萍;带分红交易费和交易税的最优分红问题[D];曲阜师范大学;2011年

4 唐俊;负债下、摩擦市场的投资组合选择[D];内蒙古大学;2005年

5 吴永红;关于欧式期权定价的若干问题的研究[D];华中科技大学;2005年

6 李红艳;控制最坏收益的优化投资组合[D];北方工业大学;2006年

7 刘春红;市场有摩擦情形下的期权定价[D];吉林大学;2007年

8 王华茂;部分信息有交易费的最优投资策略[D];湖南大学;2007年

9 吴国云;证券投资组合的优化模型与算法[D];北京化工大学;2007年

10 闫海岗;分数Black-Scholes模型下带交易费的障碍期权定价研究[D];华南理工大学;2010年

，

本文编号：786649