S农行产业基金投资业务发展研究

发布时间：2020-04-11 16:30

【摘要】：产业基金起源于创业投资,在国外一般指提供长期股权资本的集合投资形式。在国内,产业基金一般是指由各级政府主导设立或者由企业发起设立的、以基金的形式运作,投资方向为重大基础设施建设、PPP(政府和社会资本合作模式)项目、城市发展和优势产业升级、国企混合所有制改革、企业并购和重组等方向的基金。产业基金在国外起源较早,发展较为成熟,并且对优化产业结构和促进经济发展方面起到了重要作用。我国产业基金虽然起步较晚,但其作为一种投融资媒介,与传统的投融资模式相比,具有方式灵活、筹集资金规模大、期限长等优点。产业基金已经引起了学者的广泛研究及政府、商业银行等各方的重视。本文所指产业基金投资业务是指商业银行以理财资金直接或间接投资于产业基金份额,获取合同约定的回报,并根据约定在业务到期或存续期内逐步实现理财本金退出的业务。在国内银行业现有的资产结构中,大部分为信贷类资产,其业务发展和利润增长主要依靠信贷资产和息差收入。在中国经济步入新常态、利率市场化改革、互联网金融蓬勃发展、金融脱媒及监管标准提高的背景下银行存款不断被分流,传统存贷利息差缩小,银行利润大幅缩水,经营压力陡增。因此商业银行迫切需要从以传统存贷款业务为主的模式中开拓创新、另寻出路。产业基金投资业务作为商业银行一种收益较高的非标准化债权资产,是商业银行理财资金的重要投资标的,对商业银行发展转型、寻找新的利润增长点具有重要意义。2015年以来,农行S分行在产业基金投资领域积极探索,先后办理产业基金投资业务14笔,审批金额合计511.9亿元,累计提款223.95亿元。然而,目前农行S分行产业基金投资业务尚处于起步阶段,存在对产业基金及政府财政预算体系缺乏认识、产业基金投资业务运作效率不高、后续管理缺乏相关经验等问题。本文首先介绍了论文的研究背景,阐明了研究目的和意义、国内外研究现状以及研究思路和方法,然后总结了产业基金相关概念及相关理论。在此基础上,从农行S分行产业基金投资业务的现状入手,对农行S分行产业基金投资业务在基金模式、营销过程、业务流程方面存在的问题及问题成因进行了分析,最后对农行S分行产业基金投资业务发展提出了相应的管理措施及改进建议。本文旨在帮助农行S分行进一步规范产业基金投资业务,提高风险防控水平,促进产业基金投资业务的健康发展,同时对其他产业基金投资业务及金融同业起到一定的借鉴作用。
【图文】：

营业收入,利息收入,农业银行,非利息收入

图３－１邋２０１４年－２０１７年银行业净息差图逡逑数据来源：Ｗｉｎｄ资讯、中信建投证券研宄发展部逡逑从农业银行来看，一方面利息收入占营业收入的８０％左右，非利息收入仅２０°／。左右，收入过度依赖于息差收入。根据农业银行２０１７年年报，２０１７年农业行实现营业收入５３７０．４１亿元，其中利息收入为４４１９．３０亿元，占比８２．２９％，非

农业银行,产业基金,投资业务,年度报告

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【学位授予单位】：陕西师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.33

【参考文献】