湖南省湘江新区产业发展母基金实践研究

发布时间：2021-12-11 22:55

　　政府引导基金作为一个重要的金融工具,能够降低战略新兴产业融资成本,在推动产业转型升级,发展潜力的新兴产业和科技领域,作用更为明显高效。中国经济新常态的背景下,我国原本的过剩及落过产能需要进行优化升级,智能制造、新能源新材料、生物医药等新兴产业需要政府大力支持。然而,地方政府财政资金有限,难以满足新时代的经济发展需。在此背景下,各种形式的融资模式不断涌现,引起了地方债务的不断扩大。而通过政府引导基金,利用市场化运作模式,平衡社会效应与经济效应,提高资金利用效率,在一定程度上能有效控制政府债务增长速度,保证财政资金增值保值,实现其政策性目标,促进地方经济发展。同时,也能最大限度调动市场所有主体的参与热情,把资金配置到实体企业中,聚集引导社会资本投向产业结构重心和薄弱区域,实现区域内产业结构优化升级。但政府引导基金在实际运作过程中,仍然存在诸多问题,同时伴随着国家政策及市场的变化,在运作、管理、激励等方面需要不断完善。湘江新区自成立以来,为实现“中部崛起”“长江经济带”发展战略目标,提出围绕“三区一高地”的定位,推动产业引领和创新驱动,通过设立产业发展基金,针对湘江新区重点产业,引导资本助力... 

【文章来源】：湘潭大学湖南省

【文章页数】：54 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

引导基金2008-2018规模及设立情况

图 4-3 投资方向与负面清单图数据来源：根据内部资料整理第二，湘江新区产业发展基金对投资区域及投资比例进行了限定。母基金对子基金的投资额度原则上不超过子基金规模的 20%。同时，当地政府部门希望投资资金能够投向本地的企业或者吸引优质企业到本区域投资，引进优质团队及技术，扶持本地产业发展，所以对于参投子基金设置了返投比例要求，按母基金出资额设定了两倍返投要求，返投认定方法灵活，分为投资存量企业、引入增量企业两种返投认定模式，产业基金受托管理机构关联方及联合投资方在新区产生的投资金额，按照产业基金受托管理机构返投认定标准，一并纳入产业基金返投认定，本质上是为促进当地产业升级转型。子基金及其关联方和联合投资方对注册在湘江新区当地企业投资的总金额子基金投资的注册在湘江新区之外的企业迁入湘江新区或在湘江新区当地新设企业，该等湘江新区当子基金、普通合伙人及其关联方促使注册在湘江新区之外的企业迁入湘江新区或在湘江新区当地新设企业，该等湘江新

盛世投资作为一家国内知名的股权母基金管理机构。站在基金上游整合盛世投资采用“1+N”的大平台发展战略，助推各地经济综合可持续”指的是始终围绕母基金平台，“N”指的是围绕产业布局多个平台。结导基金，盛世投资一方面结合当地优势产业助推转型升级，另一方面为新的经济增长点。致力于为各地政府和机构客户提供及时、定制化、本，截至目前，盛世投资已在北京、上海、江苏、浙江、湖北、湖南、内蒙、重庆、广东、广西、海南等地设有子公司。盛世投资相对于市场其他基金管理机构主要有以下几点优势：1、专投资团队均为投资和投行出身，拥有 10 年以上的相关工作经验；2、化创新，政府引导市场化基金、天使、文化、医疗母基金、首次发行基金份额等走在市场前列。有着丰富的管理运营经验；3、专注，国内经验的团队，专注于股权母基金一个业务，国内仅有。多次获得国外的；4、政府，参与法规和标准制定，参与国家母基金评审，全权受托管府资金；5、独立，不依附于任何企业集团，经营权与所有权高度统一益冲突。25 支


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