人民币汇率波动对原油进口价格的传递效应研究

发布时间：2023-08-29 19:58

　　随着人民币逐步朝着国际化的方向发展,使得人民币汇率的变化引起了世界各国的广泛关注。汇率变化和价格传递效应将不可避免地导致整个国家进出口商品价格的变化。汇率传递(ERPT)就是指汇率变化使国内价格会直接受到另一个国家的进口价格的影响,即汇率变化影响进口价格产生的变化。这一课题受到经济学界各学者的深入研究。在19世纪80年代,多恩布什通过研究发现,当时的美元贬值幅度逐渐增强,从而导致兑换价格大幅度下调,可是美国进口商品的价格却没有受到影响,价格的变化几乎没有,进口的商品的价格依然维持在原来的水平。该学者的发现引发了很多学者、专家对于汇率传递效应的研究热潮。很多专家、学者研究出来的结果都一致指出了汇率传递不完全的结论。本文主要分析汇率变化对其原油进口价格产生的传递效应,深入具体的梳理了国内外的研究现状,选择2011年年初到2019年年末的人民币汇率变动信息,以及我国原油进口价格的月度变化数据进行统计分析。通过借鉴商品价格受汇率变动传递效应的理论,在此基础上从协整检验、格兰杰因果关系检验和脉冲影响分析等多种分析方法入手,进行计量计算并得出结果,从而证明人民币汇率的变动会对我国原油价格产生何种影...

【文章页数】：52 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
1.绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究意义
    1.3 主要内容和框架结构
    1.4 本文创新之处和可能不足
2.文献综述
    2.1 汇率不完全传递相关研究
    2.2 人民币汇率传递相关研究
    2.3 研究评述
3.人民币汇率变动对价格传递效应的理论分析
    3.1 基本概念
        3.1.1 汇率变动对价格传递效应的基本概念
        3.1.2 人民币汇率传递影响因素
    3.2 汇率对价格传递机制的相关理论
        3.2.1 传统宏观经济框架下的汇率传递理论
        3.2.2 微观经济学框架下的汇率传递理论
    3.3 人民币汇率变动对大宗商品价格传递影响机制
        3.3.1 直接传递机制
        3.3.2 间接传递机制
4.模型构建与数据处理
    4.1 理论模型构造
    4.2 样本数据选取
    4.3 统计性描述
        4.3.1 中国原油进出口贸易现状
        4.3.2 主要变量的统计性描述
5.实证检验结果
    5.1 各序列ADF检验
    5.2 协整检验
    5.3 向量误差修正模型
    5.4 格兰杰因果关系检验
    5.5 模型平稳性检验
    5.6 脉冲响应检验与方差分解
    5.7 实证检验结果总结
6.研究结论与政策建议
    6.1 研究结论
    6.2 政策建议
参考文献
致谢



本文编号：3844186