P2P网络借贷的运营模式、影响因素及风险管理研究

发布时间：2021-08-05 11:13

当社会的信用需求超过正规金融体系的信用供给能力,互联网金融创新应运而生,其发展规模不断扩大,产品创新不断优化,其中的风险也在不断积累,但是国家层面的监管政策尚未出台,因此,通过深入分析P2P网络借贷的影响因素和风险类型,并最终化解这些风险点就显得尤为重要。目前,我国的利率市场化改革带来的正规金融负债压力增大、存款规模下降、资本监管日趋严格等问题,使得正规金融的发展倍受制衡,同时,P2P网络借贷有寻求自身价值的内在冲动,在这两方面的作用下,P2P网络借贷的规模在我国不断扩大。随着互联网的迅速发展,人们对于金融产品创新的认识也在不断加深。如果能优化P2P网络借贷的运营模式,网络金融的发展不仅能促进我国正规金融不能惠及的中小企业的发展,还能利用互联网的优势,加大金融产品的创新力度,服务普通投资者。因此,本文从P2P网络借贷的运营模式入手,分析现有的P2P网络借贷的运营模式,并提出创新型P2P网络借贷运营模式。目前,国内学者对于P2P网络借贷的研究,已经取得一定的成果,但缺乏实证检验结果的佐证。在此基础上,我们从分析P2P网络借贷的成交量和收益率的影响因素开始,找出其中的关键因素,并对P2P网络借贷的风险点进行深入挖掘,着力研究P2P网络借贷重要风险的表现、成因和影响。我国对网络金融的监管才刚刚起步,对很多新型金融产品的监管还在不断摸索,因此,我们将重点放在P2P网络借贷的风险分析和控制,并提出P2P网络借贷风险管理的建议。本文的主要工作如下：第一、梳理了国内外P2P网络借贷的发展进程、运营模式和监管模式,总结了国内外P2P网络借贷的基本特征,为分析中国P2P网络借贷的影响因素和风险管理找准目标,并提供分析的理论基础和实践案例。第二、交易量和收益率是P2P网络借贷的两个重要指标,交易量能反应普通百姓对网络借贷的认同程度,而收益率能体现P2P网络借贷的吸引力和稳定性。通过分析不同的因素对上述指标影响程度,可以了解P2P网络借贷的发展情况,并分析出其中影响较大的部分和波动最大的地方。第三、研究了主要的P2P网络借贷业务及其可能出现的风险,重点分析了P2P网络借贷中具有特殊性的几类风险,并进一步探讨了其风险爆发的危害程度和防控的着力点。基于上述分析,本文识别了其中的信用风险、操作风险和市场风险,对风险程度和风险危害控制进行了具体测算,通过量化分析,明确提出可能出现最大风险的地方。第四、在分析P2P网络借贷影响因素和测算P2P网络借贷风险的基础上,提出优化监管体系的建议,从风险控制体系和具体操作模式两方面入手,对P2P网络借贷的风险进行全方位监管,目的是将P2P网络借贷的风险化解在金融体系内部。总的来说,本文从分析我国P2P网络借贷自身的特点和问题出发,结合笔者近十年的金融机构管理的工作经验,深入分析了我国P2P借贷体系的影响因素和风险控制理论。P2P网络借贷需要通过循序渐进的监管制度建设,逐步化解不同金融机构利用P2P网络借贷业务赚取利润的冲动。其中最重要的有两点：一是优化我国互联网金融的风险管理体系,逐步建立适应互联网发展趋势的监管方式。二是创新P2P网络借贷的运营模式,在具体业务模式上进行风险控制。P2P网络借贷的未来出路必然是日益受到重视的互联网金融精神,但是不论何种金融创新,都必须在风险可控的范围内进行,而不能简单照搬国外。要做到在风险管理上能收缩自如,才能将金融风险控制到最小,并且尽量切断网络金融与实体经济之间的风险传递途径,让金融创新真正为经济社会的发展服务。
【学位授予单位】：武汉大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.4;F724.6

文章目录

论文创新点

摘要

Abstract

第一章绪论

第一节选题背景、目的和意义

一、选题背景

二、选题目的和意义

第二节国内外研究现状

一、国外P2P借贷的研究综述

二、国内P2P借贷的研究综述

第三节本文的研究框架与主要内容

一、研究思路与框架

二、主要内容

第四节本文研究方法和创新之处

一、研究方法

二、论文创新点

第二章 P2P网络借贷的发展进程及存在的问题

第一节 P2P网络借贷的发展进程

第二节 P2P网络借贷发展中存在的问题

一、公民信用体系不完善

二、P2P网络借贷与非法集资间界限不明

三、P2P网络平台沉淀资金安全性较低

四、P2P网络借贷贷后资金用途难以监管

五、网络用户隐私权保护存在漏洞

六、呆坏账催款方式存在法律风险

第三章 P2P网络借贷的运营模式研究

第一节 P2P网络借贷运营模式的内涵和特点

一、运营模式的内涵

二、P2P网络借贷运营模式的特点

第二节国外P2P网络借贷运营模式

一、Zopa模式

二、Prosper模式

三、Lending Club模式

四、Kiva模式

第三节国内P2P网络借贷运营模式

一、拍拍贷模式

二、安心贷模式

三、宜信模式

四、宜农模式

第四节创新P2P网络借贷的运营模式

第四章 P2P网络借贷交易量和收益率影响因素分析

第一节 P2P网络借贷的交易量影响因素

一、多元线性模型的建立

二、多元线性模型的优化

三、模型结果分析

第二节 P2P网络借贷的收益率影响因素

一、VAR模型简介

二、序列的平稳性检验

三、滞后期选择和模型平稳性检验

四、格兰杰因果检验

五、脉冲响应图

六、方差分解

第五章 P2P网络借贷的风险分析

第一节 P2P网络借贷的信用风险

一、P2P网络借贷信用风险的表现

二、P2P网络借贷信用风险的成因

三、P2P网络借贷信用风险的影响

第二节 P2P网络借贷的市场风险

一、P2P网络借贷市场风险的表现

二、P2P网络借贷市场风险的成因

三、P2P网络借贷市场风险的影响

第三节 P2P网络借贷的操作风险

一、P2P网络借贷操作风险的表现

二、P2P网络借贷操作风险的成因

三、P2P网络借贷操作风险的影响

第四节 P2P网络借贷的其他风险

一、P2P网络借贷的行业风险

二、P2P网络借贷的法律风险

三、P2P网络借贷的政策风险

四、P2P网络借贷的流动性风险

第六章 P2P网络借贷的风险测算

第一节 P2P网络借贷的信用风险测算

一、Credit Risk+模型简介

二、基于Credit Risk+模型对P2P借贷信用风险测算

第二节 P2P网络借贷的操作风险测算

一、收入模型简介

二、变量与样本数据选取

三、基于收入模型的操作风险度量

第三节 P2P网络借贷的市场风险测算

一、变量选取

二、基于GARCH模型对P2P借贷市场风险测算

三、确定均值方程

四、建立GARCH模型

五、P2P借贷的市场风险测算

第七章 P2P网络借贷的风险管理

第一节 P2P网络借贷风险的外部监管

一、明确P2P网络借贷行业准入标准

二、建立行业评级制度

三、完善资金的第三方托管制度

四、建立P2P借贷资金监测体系

五、强化地方政府监管责任

六、建立市场退出机制

第二节 P2P网络借贷风险的内部控制

一、提高行业信息化技术水平

二、构建网络借贷信用评价体系

三、建立信息披露制度

四、完善内部审计制度

五、进行独立的律师审查以及协助诉讼

六、优化行业自律监管机制

第八章结论和展望

第一节基本结论

第二节未来研究展望

参考文献

攻博期间发表的科研成果目录

后记

【参考文献】