中国主权财富基金的投资绩效研究

发布时间：2018-06-29 20:02

  本文选题：主权财富基金 + 中国　； 参考：《经济理论与经济管理》2012年02期

【摘要】：本文利用事件研究法(event study)实证研究了中国主权财富基金的投资绩效。在整理中国四家主权财富基金2007年12月—2010年6月进行的28项国内外上市公司投资数据的基础上,通过计算平均异常收益(AAR)和累积平均异常收益(CAAR)等指标,对目标公司在投资宣布日附近的股价异常波动情况进行估计和检验。同时,利用长期效应度量方法来度量中国主权财富基金投资行为的长期绩效。
[Abstract]:This paper empirically studies the investment performance of China's sovereign wealth funds using event study method (event study). Based on the data of 28 domestic and foreign listed companies from December 2007 to June 2010, the average abnormal return (AAR) and cumulative average abnormal return (CAAR) were calculated. To estimate and test the abnormal volatility of the target company's stock price near the date of investment announcement. At the same time, the long-term effect measurement method is used to measure the long-term performance of Chinese sovereign wealth funds.
【作者单位】： 中国进出口银行浙江省分行;浙江大学经济学院;
【基金】：国家社会科学基金重点项目(07AGJ002)
【分类号】：F224;F832.5

【参考文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：2083217