股市波动率的短期预测模型和预测精度评价

发布时间：2018-06-30 08:26

  本文选题：已实现波动率 + 半参数模型　； 参考：《管理科学学报》2012年05期

【摘要】：基于幂转换以及不设定扰动项的具体相关结构和分布形式,构建了半参数的短期预测模型来预测中国股市的波动率.模型采用基于极值估计量的两阶段估计法进行估计,估计方法的小样本性质表现良好.此外,还通过具有Bootstrap特性的SPA检验实证比较了新模型与其他6种预测模型的预测精度.实证结果表明,在各种损失函数下,半参数短期预测模型是预测中国股市波动率精度最高的模型.
[Abstract]:Based on the power conversion and the specific correlation structure and distribution form of the disturbance terms, a semi-parametric short-term forecasting model is constructed to predict the volatility of Chinese stock market. The two-stage estimation method based on extremum estimator is used to estimate the model, and the small sample property of the estimation method is good. In addition, the prediction accuracy of the new model is compared with that of the other six models by using the SPA test with bootstrap characteristics. The empirical results show that the semi-parametric short-term forecasting model is the most accurate model for forecasting volatility of Chinese stock market under various loss functions.
【作者单位】： 华南农业大学经济管理学院;中山大学岭南学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70673116) 国家社科基金重点资助项目(08ATL007) 教育部人文社会科学重点研究基地重大资助项目(05JJD790075) 广东省自然科学基金资助项目(9151027501000032) 广东省普通高校人文社会科学重点研究基地资助项目 北京大学汇丰金融研究院2009年资助项目 中山大学“985工程”产业与区域发展研究创新基地资助项目
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2085651