上海银行间拆放利率扩散过程的非参数估计分析
[Abstract]:In this paper, two nonparametric estimation methods are used to estimate the drift function of the diffusion process of Shanghai Interbank offered rate. By comparing the estimation results under different auxiliary sequence selection, it is found that the difference in statistical characteristics of different term interest rates is the main reason for the different estimation results. In estimating the drift function of SHIBOR short end interest rate, the short end auxiliary interest rate has a great influence on the estimation results, while the long end auxiliary interest rate has the characteristics of long end interest rate and short end interest rate, while the short end interest rate of 1 month of SHIBOR has the characteristics of long end interest rate and short end interest rate. Therefore, the long-end auxiliary interest rate has the least influence on the estimation of drift function.
【作者单位】： 东北财经大学国际商学院;
【分类号】：F832.3;F224
【参考文献】
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，本文编号：2129093
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