二元GED-GARCH模型的利率与汇率波动溢出效应研究

发布时间：2018-07-21 10:33

【摘要】：分别运用二元N-GARCH模型和二元GED-GARCH模型,对金融危机前后利率和汇率的波动溢出效应进行研究,通过自适应绝对偏差和自适应均方误差的平方根2种标准进行评价。研究认为,二元GED-GARCH预测效果更好,在金融危机前利率与汇率之间存在着由汇率到利率的溢出效应;在金融危机之后,利率与汇率具有双向的波动溢出效应。
[Abstract]:Using the binary N-GARCH model and the binary GED-GARCH model, the volatility spillover effects of interest rate and exchange rate before and after the financial crisis were studied, and the two criteria of adaptive absolute deviation and square root of adaptive mean square error were used to evaluate the volatility spillover effects of interest rate and exchange rate before and after the financial crisis. It is concluded that the effect of binary GED-GARCH prediction is better, the spillover effect from exchange rate to exchange rate exists between interest rate and exchange rate before financial crisis, and after the financial crisis, interest rate and exchange rate have a two-way volatility spillover effect.
【作者单位】： 吉林大学商学院;河北联合大学理学院;
【基金】：国家社会科学基金资助重大项目(10ZD&010,10ZD&006);国家社会科学基金资助项目(12BJY158) 教育部人文社会科学重点研究基地资助重大项目(2009JJD790015)
【分类号】：F224;F832.6

【参考文献】

相关期刊论文 前1条

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【共引文献】

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本文编号：2135240