基于DCC-GARCH模型的金属期货市场与外汇、货币市场的动态相关性研究

发布时间：2018-08-23 15:34

【摘要】：在本文中主要是把DCC-GARCH模型,引入到金属期货市场分别与外汇市场和货币市场之间的动态相关性领域进行研究。通过对LME铜分别与RMB/USD、USD/EU、JPY/USD三个汇率之间的动态相关性研究,研究结果表明:金属期货市场与外汇市场之间有一定的动态相关性,但是不是很强烈;通过对LME铜分别与RMB-USD、USD-EU、JPY-/USD三个利差变化率之间的动态相关性研究,结果表明:金属期货市场与货币市场之间的动态相关性并不明显。
[Abstract]:In this paper, the DCC-GARCH model is introduced into the field of dynamic correlation between the metal futures market and the foreign exchange market and the money market respectively. Through the study of the dynamic correlation between LME copper and RMB / USD / USD / USD / JPY / USD, the results show that there is a certain dynamic correlation between metal futures market and foreign exchange market, but it is not very strong; The dynamic correlation between LME copper and RMB-USD USD-EUY / USD is studied. The results show that the dynamic correlation between metal futures market and money market is not obvious.
【作者单位】： 中南大学商学院;
【基金】：“十一五”国家科技支撑计划项目(2006BAB08B00,2006BAB08B03)
【分类号】：F830.9;F820;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2199496