中国系统重要性银行的风险传染性研究

发布时间：2018-11-16 09:07

【摘要】：本文从资本市场的角度出发,运用Copula函数方法对中国14家上市银行之间的风险传染性进行分析,使用尾部相关系数作为度量风险传染性的指标。主要结论如下:(1)通过比较次贷危机前后尾部相关系数的变化,确定工商银行、建设银行、中国银行、交通银行、民生银行和中信银行6家银行为中国的系统重要性银行;(2)中国的系统重要性银行传染性非常强,一旦发生风险可能会对其他银行乃至整个金融业产生极大的破坏力,因此,这些银行是"大而不能倒"的,必须加强对这些银行的监管,做到宏观审慎监管与微观审慎监管相结合。
[Abstract]:From the point of view of capital market, this paper uses Copula function method to analyze the risk contagion of 14 listed banks in China, and uses the tail correlation coefficient as the index to measure the risk contagion. The main conclusions are as follows: (1) by comparing the change of tail correlation coefficient before and after the sub-prime mortgage crisis, we determine that ICBC, CCB, Bank of China, Bank of Communications, Minsheng Bank and CITIC Bank are systemically important banks in China; (2) China's systemically important banks are very contagious, and if they occur risks can be devastating to other banks and even to the financial sector as a whole, so these banks are "too big to fail". We must strengthen the supervision of these banks and combine macro-prudential supervision with micro-prudential supervision.
【作者单位】： 华中科技大学经济学院;
【分类号】：F832.2

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2335100