银行信用组合风险多成分重要性抽样算法研究

发布时间：2018-11-19 21:49

【摘要】：银行信用组合违约风险的度量和计算对银行监管有着重要的意义.使蒙特卡洛研究信用组合违约概率时,为提高模拟效率,越来越多的学者采用了重要性抽样技术来实现.它主要通过条件独立性和"均值移动"两个步骤实现.本文基于前人研究结果的基础之上,提出了一种基于违约相关性矩阵的多因子变方差的重要性抽样算法.该算法通过主成分分析选择违约结构中的占优成分并扩大其方差来实现.数值算例证明了该方法在信用组合遭遇极值事件时,能够提高模拟效率及计算精度,具有一定的计算优势。
[Abstract]:The measurement and calculation of default risk of bank credit portfolio is of great significance to bank supervision. In order to improve the efficiency of simulation, more and more scholars use importance sampling technique to study the probability of default of credit combination in Monte Carlo. It is mainly realized by conditional independence and mean shift. Based on the results of previous studies, this paper presents an importance sampling algorithm for multivariate variable-variance based on default correlation matrix. The dominant component in the default structure is selected by principal component analysis (PCA) and its variance is expanded. Numerical examples show that this method can improve the efficiency and accuracy of the simulation when the credit combination encounters extreme events, and it has a certain computational advantage.
【作者单位】： 华中科技大学管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71071067) 教育部高等学校博士学科点专项科研基金资助项目(20110142110068)
【分类号】：F830.5;F224

【二级参考文献】

相关期刊论文 前9条

1 刘煜辉,熊鹏;资产流动性、投资者情绪与中国封闭式基金之谜[J];管理世界;2004年03期

2 张维;张永杰;;异质信念、卖空限制与风险资产价格[J];管理科学学报;2006年04期

3 邹昊飞;夏国平;杨方廷;;基于两阶段优化算法的神经网络预测模型[J];管理科学学报;2006年05期

4 石晓军;任若恩;肖远文;;边界Logistic违约率模型及实证研究[J];管理科学学报;2007年03期

5 林毅夫,李永军;中小金融机构发展与中小企业融资[J];经济研究;2001年01期

6 李心丹,王冀宁,傅浩;中国个体证券投资者交易行为的实证研究[J];经济研究;2002年11期

7 王美今,孙建军;中国股市收益、收益波动与投资者情绪[J];经济研究;2004年10期

8 熊和平;消费习惯、异质偏好与动态资产定价:纯交换经济情形[J];经济研究;2005年10期

9 张维;杨春;熊熊;寇悦;;商业银行信用风险管理技术分析[J];天津大学学报(社会科学版);2007年02期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 王霞;张本涛;马庆;;蒙特卡洛法在投资项目风险分析中的应用[J];价值工程;2011年26期

2 褚保金;王刚;;基于蒙特卡洛模拟的住房抵押贷款支持证券定价研究[J];科技管理研究;2011年15期

3 杨金强;杨招军;;部分信息下实物期权的定价和风险对冲[J];中国管理科学;2011年04期

4 ;[J];;年期

5 ;[J];;年期

6 ;[J];;年期

7 ;[J];;年期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

相关会议论文 前6条

1 张道国;耿庆申;;蒙特卡洛模拟在输电线路建设成本风险分析中的应用[A];电网工程造价管理优秀论文[C];2011年

2 李建平;高丽君;徐伟宣;陈建明;;我国商业银行操作风险的度量研究[A];中国灾害防御协会风险分析专业委员会第二届年会论文集（一）[C];2006年

3 李军;张云起;;VaR在营销信用风险管理中的应用[A];第三届不确定系统年会论文集[C];2005年

4 王钰风;叶向;;航空公司超额订票问题模拟分析[A];信息经济与国民经济增长方式的转变——中国信息经济学会2006年学术年会论文集[C];2006年

5 苗敬毅;赵国浩;;基于LSMC模型的煤炭资源价值定价研究[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年

6 安学娜;张少华;王f[;;基于CVaR的可中断负荷管理决策模型[A];Proceedings of 2010 Chinese Control and Decision Conference[C];2010年

相关博士学位论文 前10条

1 姚晓勃;不完整策略少数者博弈分析[D];中国科学技术大学;2009年

2 刘家鹏;信用组合风险的蒙特卡罗模拟研究[D];天津大学;2009年

3 覃正标;基于实物期权理论的内资BOT高速公路投资决策分析[D];西南交通大学;2011年

4 白卫国;全球温室气体减排自选择博弈研究及实证分析[D];首都经济贸易大学;2011年

5 张宏毅;中国商业银行操作风险计量及其应用研究[D];重庆大学;2008年

6 胡祖辉;信用衍生产品定价模型及数值实现研究[D];华中科技大学;2011年

7 张相贤;基于极值理论的金融资产配置研究[D];东华大学;2011年

8 段鹏;离散选择模型理论与应用研究[D];南开大学;2010年

9 关彬;规避通货膨胀风险的结构性金融产品研究[D];山东大学;2010年

10 朱曼玲;基于空间属性的金融危机传染研究[D];哈尔滨工业大学;2010年

相关硕士学位论文 前10条

1 李玉猛;采购物流项目投标决策研究[D];大连海事大学;2005年

2 赵娜;供应计划问题的遗传算法求解[D];辽宁师范大学;2005年

3 戴利辉;实物期权法在农业高新技术项目评价中的应用研究[D];浙江大学;2006年

4 刘一凡;股票挂钩型结构性银行理财产品特征及其定价分析[D];同济大学;2008年

5 李琳;商业银行项目融资贷款风险管理[D];对外经济贸易大学;2007年

6 倪梦雪;基于实物期权理论的电子设备企业项目定价研究[D];南京财经大学;2008年

7 苗聚昌;概率风险分析中蒙特卡洛方法的研究与应用[D];天津理工大学;2009年

8 袁新熠;基于最小二乘蒙特卡洛方法对中国可转债市场价格的偏差分析[D];电子科技大学;2008年

9 宫丽娟;基金选择决策的蒙特卡洛模拟[D];对外经济贸易大学;2007年

10 王立伟;提前还款对住房抵押贷款支持证券定价影响的研究[D];大连理工大学;2009年

，

本文编号：2343519