中国概念股指期货跨市场套利研究——基于沪深300指数、H股指数、新华富时A50指数期货的实证分析

发布时间：2019-02-16 22:00

【摘要】：针对沪深300指数、H股指数、新华富时A50指数期货,给出确定投资比例、选择投资时机及度量投资风险的方法,对中国概念股指期货的跨市场套利机会进行研究,结论显示:中国沪深300股票指数与周边市场的中国概念股票指数之间存在着普遍关联性,并且这种关联性可以转化为套利机会。实证结果表明:当1:0.836546作为A50股指期货与H股股指期货的持仓比时,可以得到最优套利结果。
[Abstract]:Aiming at the futures of Shanghai and Shenzhen 300 index, H share index and Xinhua FTSE A50 index, this paper gives the methods of determining the investment ratio, choosing the investment opportunity and measuring the investment risk, and studies the cross-market arbitrage opportunities of the Chinese concept stock index futures. The conclusion shows that there is a general correlation between the CSI 300 stock index and the Chinese concept stock index in the surrounding markets, and this correlation can be transformed into arbitrage opportunities. The empirical results show that the optimal arbitrage results can be obtained when 1: 0.836546 is the holding ratio of A50 stock index futures to H stock index futures.
【作者单位】： 复旦大学经济学院;
【分类号】：F832.51;F224

【参考文献】

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