外部冲击视角下中国银行业和房地产业风险传染性测度

发布时间：2019-03-05 21:03

【摘要】：利用基于极值理论的VAR模型和CD模型,在检验了银行业及房地产业个体机构风险水平的基础上,研究了2个行业内及行业间的风险传染情况,并将房地产业与银行和其他行业间的风险传染特征进行比较。结果表明,房地产业发生风险的概率较大,危机后房地产业和银行业之间的传染性显著增加,并且银行业与房地产业之间的风险传染概率明显高于银行业与其他行业之间的风险传染概率。据此,提出了一系列政策建议,以增强对风险传染的防控能力。
[Abstract]:Based on the VAR model and CD model based on extreme value theory, this paper examines the risk level of individual institutions in banking and real estate industry, and studies the risk contagion in and between the two industries. And the real estate industry and banking and other industries between the risk transmission characteristics were compared. The results show that the risk probability of real estate industry is high, and the contagion between real estate industry and banking industry increases significantly after the crisis. And the risk contagion probability between banking and real estate is obviously higher than that between banking and other industries. Based on this, a series of policy recommendations are put forward to enhance the ability of prevention and control of risk contagion.
【作者单位】： 南京大学工程管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助重点项目(70932003);国家自然科学基金资助项目(70671053,70701016,10726072,70901037) 教育部科技创新工程重大项目培育资金资助项目(708044);教育部人文社会科学研究资助项目(09YJCZH061)
【分类号】：F832;F293.3;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2435285