国际证券市场对中国银行业风险传染性研究

发布时间：2019-04-24 22:15

【摘要】：重点研究美国、英国、日本、中国香港和中国台湾股指对内地银行指数的风险传染程度及传染途径。首先运用内生变点检测将时间划分为三段,然后对不同阶段数据进行协整检验、方差分解和脉冲分析。主要结论有:一是中国银行业与国际证券市场间不存在长期稳定的关系,有较强的外生性;二是国际证券市场的冲击对中国银行业的影响持续时间较短,但强度很大;三是中国银行业对美国和英国市场冲击最敏感,但风险通过中国香港市场和英国市场传递过来。
[Abstract]:Focus on the United States, Britain, Japan, Hong Kong, China and Taiwan index of the mainland bank index risk transmission degree and transmission routes. Firstly, the time is divided into three segments by endogenous change point detection, then the cointegration test, variance decomposition and pulse analysis are performed for different stages of data. The main conclusions are as follows: first, there is no long-term stable relationship between the Chinese banking industry and the international securities market, and there is strong externality, and the impact of the international securities market on the Chinese banking industry is relatively short, but the intensity is very strong. Third, Chinese banks are most sensitive to the US and UK market shocks, but the risks are transmitted through the Hong Kong and UK markets in China.
【作者单位】： 华中科技大学经济学院;
【分类号】：F224;F832.3

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2464835