我国金融控股公司经济资本及风险量化管理

发布时间：2019-05-24 15:26

【摘要】：随着我国经济的发展,金融控股公司的形式逐渐引入国内,但是多元化经营使金融控股公司所面临的风险复杂化。在此背景下,本文采用经济资本来解决金融控股公司风险类型和业务交叉的风险合并问题。在一定假设的基础上将TailVaR风险测量函数应用到我国金融控股公司的风险管理上,进而估算出我国金融控股公司的经济资本量。结果表明我国证券保险业所面临的风险普遍高于银行业,而金融控股公司的经营形式较好的分散了各个子公司的经营风险,这为我国金融控股公司经营形式的推广提供了依据。
[Abstract]:With the development of economy in our country, the form of financial holding company is gradually introduced into China, but the risk faced by financial holding company is complicated by diversification. In this context, this paper uses economic capital to solve the risk merger problem of financial holding company risk type and business intersection. On the basis of certain assumptions, the TailVaR risk measurement function is applied to the risk management of financial holding companies in China, and then the economic capital of financial holding companies in China is estimated. The results show that the risk faced by the securities insurance industry in China is generally higher than that in the banking industry, and the management form of the financial holding company is better than that of the banking industry, which provides the basis for the promotion of the management form of the financial holding company in our country.
【作者单位】： 武汉理工大学经济学院;长沙理工大学文法学院;
【基金】：教育部“新世纪优秀人才支持计划”项目(NCET-09-0329) 国家社会科学基金重点资助项目(12AJL007) 湖南省社会科学基金资助项目(11YBA006) 湖南省自科基金资助项目(S2011J50431510)
【分类号】：F832.3;F224

【参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 谢川波;安丽娟;;金融控股公司的有效监管——基于激励相容理论视角[J];财经科学;2010年12期

2 王忠生;程湛_";;金融控股公司风险预警模型构建及其应用[J];系统工程;2010年12期

3 闻岳春;王婧婷;;基于FA-BPNN的金融控股公司风险预警系统研究——以美国和台湾地区为例[J];国际金融研究;2010年11期

4 李博;徐枞巍;;基于TailVaR的中国商业银行经济资本度量研究[J];合肥工业大学学报(社会科学版);2009年06期

5 姚宁;郝鹏;;基于VaR的中国金融控股公司市场风险资本配置研究[J];经济经纬;2010年05期

6 李波;金融控股公司与我国金融业的战略选择[J];经济体制改革;2003年04期

7 方芳;许嘉和;;中国金融控股公司发展及路径选择[J];教学与研究;2007年04期

8 赵洧平;陈晶;;提高企业年金投资管理绩效的思考[J];湖湘论坛;2011年03期

9 刘红忠;秦泰;陶凌云;;金融控股公司控制下的上市银行绩效及其协同效应分析[J];上海金融;2011年12期

10 周琛;;我国金融控股公司整体经营风险的模型回归分析研究[J];现代管理科学;2011年03期

【共引文献】

相关期刊论文 前9条

1 赵琳;;我国金融控股公司模式的发展分析与国际借鉴[J];北方经济;2008年20期

2 李成;赵琳;;我国金融控股公司的成长模式探讨[J];山东工商学院学报;2008年06期

3 侯哲;郭春松;;当前我国通货膨胀影响因素实证分析与政策建议[J];发展研究;2011年11期

4 窦尔翔;熊灿彬;;基于RAROC的我国金融机构的风险与效率分析——以商业银行和保险公司为例[J];国际金融研究;2011年01期

5 张映文;;论混业经营及其在中国的发展[J];兰州工业高等专科学校学报;2009年03期

6 王芳;于波;;我国金融控股公司的协同机制研究[J];商业经济;2012年23期

7 曹卫华;金融混业经营趋势与商业银行策略选择[J];北京市财贸管理干部学院学报;2004年02期

8 谢弦;金融控股——我国金融业参与全球竞争的战略选择[J];三明学院学报;2005年03期

9 王稳;郭祥;;基于TailVaR的我国保险公司经济资本度量研究[J];中国软科学;2012年05期

相关会议论文 前1条

1 王辉;荣幸;;加入风险因素的我国寿险公司效率研究——DEA与经济资本方法[A];深化改革，稳中求进：保险与社会保障的视角——北大赛瑟（CCISSR）论坛文集·2012[C];2012年

相关博士学位论文 前2条

1 冯聪;中国国有商业银行的混业经营模式选择[D];中共中央党校;2011年

2 苗成林;企业能力系统管理过程与方法[D];南京理工大学;2011年

相关硕士学位论文 前10条

1 楼海涛;商业银行并购失败风险预警研究[D];浙江大学;2011年

2 罗智群;我国证券公司转型时期战略问题研究[D];天津商业大学;2011年

3 张敬敬;我国金融控股公司模式下的银行保险发展研究[D];中央财经大学;2012年

4 安丽娟;金融控股公司的有效监管机制设计[D];西南财经大学;2011年

5 方利丹;基于风险相关性的商业银行经济资本联合计量研究[D];哈尔滨工程大学;2011年

6 张羽;金融控股公司监管法律问题研究[D];中国政法大学;2004年

7 李学林;论金融控股公司组织管理模式[D];四川大学;2004年

8 唐鹏;我国金融控股公司外部监管模式探析[D];西南财经大学;2006年

9 戎之勤;重庆渝富公司经营发展方向研究[D];重庆大学;2006年

10 黄经辉;评《美国金融服务现代化法》[D];暨南大学;2006年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 刘鹤麟,谢丽娟,吕俊;金融控股公司:内在逻辑与现实选择[J];财经科学;2002年S1期

2 欧阳资生,龚曙明;广义帕累托分布模型:风险管理的工具[J];财经理论与实践;2005年05期

3 朱海莎;;跨国并购与我国商业银行海外业务的发展[J];金融论坛;2005年12期

4 李成;郭明;张炜;;对金融控股公司监管边界的有效性研究[J];当代经济科学;2008年02期

5 宋雪枫;杨朝军;;财务危机预警模型在商业银行信贷风险管理中的应用[J];国际金融研究;2006年05期

6 何旭彪;;金融风险综合评估方法最新研究进展[J];国际金融研究;2008年06期

7 周晖;;金融风险的负外部性与中美金融机构风险处置比较[J];管理世界;2010年04期

8 梁凌,谭德俊,彭建刚;CreditRisk+模型下商业银行经济资本配置研究[J];经济数学;2005年03期

9 黄曦;邹安全;;基于BP神经网络的企业财务危机组合预警研究[J];经济与管理研究;2009年05期

10 曹国;韩瑞珠;;基于人工神经网络的企业财务危机预警研究[J];金融经济;2007年02期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 姚宁;郝鹏;;基于VaR的中国金融控股公司市场风险资本配置研究[J];经济经纬;2010年05期

2 王忠生;程湛_";;金融控股公司风险预警模型构建及其应用[J];系统工程;2010年12期

3 周琛;;我国金融控股公司整体经营风险的模型回归分析研究[J];现代管理科学;2011年03期

4 张慧;马锐;;金融控股公司均衡与市场稳定的监管模型研究[J];财会通讯;2009年03期

5 张剑;初可佳;邹建华;;金融控股公司最优资本充足监管研究——以银行与保险子公司为例[J];南方经济;2009年05期

6 郭正权;王中魁;王欣欣;;股票风险度量熵方法与方差法一致性实证研究[J];合作经济与科技;2007年13期

7 蒋春福;尤川川;彭红毅;;Expected Shortfall风险度量的一致性估计[J];统计与决策;2007年14期

8 阎炯智;张雯;金浩;;基于KMV模型的上市公司信用风险的度量研究[J];商场现代化;2009年09期

9 胡静;;VaR模型在金融机构风险度量中的应用[J];科技创业月刊;2010年01期

10 华建革;;基于模糊层次分析法的建筑企业开发房地产战略风险度量[J];江苏建筑;2009年01期

相关会议论文 前10条

1 许文坤;张卫国;陆文可;;基于蒙特卡罗方法的可转债模糊风险度量[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年

2 毛二万;;不完全市场中的定价、风险度量与套期保值[A];中国数学力学物理学高新技术交叉研究学会第十二届学术年会论文集[C];2008年

3 李良;戎凯;;基于风险网络的大型工程项目风险度量方法研究[A];系统工程与和谐管理——第十届全国青年系统科学与管理科学学术会议论文集[C];2009年

4 俞静;王作春;;基于熵的项目投资风险的Markov分析[A];全国第九届企业信息化与工业工程学术会议论文集[C];2005年

5 孟志青;虞晓芬;高辉;蒋敏;;基于条件风险值CVaR模型的房地产组合投资的风险度量与策略[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年

6 蒋敏;孟志青;;基于动态CVaR模型的证券组合投资的风险度量与控制策略[A];第四届全国决策科学/多目标决策研讨会论文集[C];2007年

7 刘子兰;严明;;全国社会保障基金投资风险管理研究[A];风险管理与经济安全：金融保险业的视角——北大CCISSR论坛文集·2006[C];2006年

8 滕帆;;中国非寿险业现金流量风险度量:基于ES和NRR的估计[A];中国保险学会首届学术年会论文集[C];2009年

9 乔磊;黄晓霞;;风险曲线及均值—风险模型在实践中的应用[A];第九届中国不确定系统年会、第五届中国智能计算大会、第十三届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2011年

10 彭锦;董文;;不确定环境下的风险分析理论与方法[A];第七届中国不确定系统年会论文集[C];2009年

相关重要报纸文章 前7条

1 李宙雷;基于GARCH模型的国内燃油期货风险度量研究[N];期货日报;2009年

2 华物期货董事长、安徽大学兼职教授 谌正平 安徽大学教授 佘传奇;VaR技术在股指期货风险管理中的运用[N];期货日报;2007年

3 俞技峰;温州百亿资本枕戈待旦[N];中华建筑报;2004年

4 本报记者 罗诺　旷野;应将失业率引入宏观调控指标[N];21世纪经济报道;2008年

5 郭纪;2005：美国住房市场转折之年？[N];金融时报;2005年

6 见习记者 傅苏颖;中国应关注房地产等基础信贷质量[N];证券日报;2008年

7 全国政协委员 民盟中央委员 交银施罗德基金管理有限公司副总经理 谢卫;地方融资平台：须清理规范,实行阳光债务[N];东方早报;2010年

相关博士学位论文 前10条

1 丰吉闯;商业银行操作风险与系统性风险度量研究[D];中国科学技术大学;2012年

2 陈丽娟;中国开放式基金组合的市场风险度量[D];东华大学;2011年

3 陈华芳;中国金融控股公司的风险与风险度量研究[D];西南财经大学;2008年

4 陈汉利;中国电力结构及其市场风险度量研究[D];湖南大学;2011年

5 王晨;我国金融市场波动的区制关联性与风险度量研究[D];吉林大学;2010年

6 周青;地方政府投融资平台风险管理与度量研究[D];重庆大学;2011年

7 李华;证券投资组合的风险度量与熵优化模型研究[D];大连理工大学;2003年

8 杨智懿;供应链成员创新风险度量及控制研究[D];西南交通大学;2010年

9 胡支军;证券组合投资决策模型研究[D];西南交通大学;2005年

10 纪婧;信用评级迁移风险的度量与定价研究[D];复旦大学;2007年

相关硕士学位论文 前10条

1 张俊杰;商业银行信贷风险的度量及控制研究[D];西南大学;2011年

2 尹志军;工程项目投资风险度量与模拟及收益优化模型研究[D];河北工业大学;2002年

3 丁志雄;金融控股公司风险预警系统研究[D];同济大学;2008年

4 杨帅国;基于VAR风险度量的Markowitz投资组合模型[D];海南师范大学;2011年

5 李丽;基于VaR的我国商业银行利率风险度量研究[D];上海师范大学;2011年

6 徐凌峰;我国上市公司信用风险的度量研究[D];浙江大学;2003年

7 侯敏;我国股指期货的风险度量研究[D];天津财经大学;2011年

8 聂峰;基于ANP的金融控股公司风险管理研究[D];武汉理工大学;2008年

9 罗会华;风险投资项目风险度量方法及其应用研究[D];中南大学;2005年

10 余超;股指期货风险监管的问题研究[D];吉林大学;2008年

，

本文编号：2484977