卖空约束对组合投资效率影响的实证研究
[Abstract]:Taking the closed-end fund as the investment object and constructing the portfolio, the effect of short-selling on the efficiency of the portfolio investment is studied. The conclusion shows that: (1) The transfer coefficient and information rate of the combined investment under short-selling are improved with respect to the portfolio investment that does not allow short-selling, and the effective boundary of the alpha-TE is expanded, and the investment space of the investment manager is also expanded. (2) The higher the investment performance (the information rate) is due to the improvement of the transfer coefficient, the more the transfer coefficient is, and the more significant the performance improvement; (3) the effect of the short-selling restraint on the efficiency of the combined investment is more significant for the aggressive investment manager.
【作者单位】： 四川建筑职业技术学院经济管理系;
【基金】：国家自然科学基金重点项目(70932005),国家自然科学基金项目(70702025)
【分类号】：F830.91;F224
【参考文献】
相关期刊论文 前3条
1 谢晋明;建立卖空机制势在必行[J];金融信息参考;2004年05期
2 马永开,唐小我;卖空与证券组合投资[J];预测;1999年01期
3 李军农;陈彦斌;;中国股票市场卖空约束研究[J];中国软科学;2004年09期
【共引文献】
相关期刊论文 前10条
1 陈游;;我国证券市场卖空交易模式选择[J];财会月刊;2008年32期
2 吴琼;文福强;;允许卖空和不允许卖空的证券组合优化分析[J];广西财经学院学报;2006年06期
3 张柳霞;;开放式基金不许卖空情形下的最优投资组合[J];黄石教育学院学报;2006年04期
4 刘鹏;;证券市场卖空机制功能探讨[J];合作经济与科技;2010年05期
5 张柳霞;;开放式基金的单阶段均值-方差模型[J];内蒙古大学学报(自然科学版);2008年01期
6 韩建新;李齐;;开放式基金的一种优化投资组合[J];山西师范大学学报(自然科学版);2011年02期
7 林春艳,冯恩民;多种相关关系资产投资组合优化模型[J];数量经济技术经济研究;2002年07期
8 严明义,吴诣民;证券组合投资的统计分析[J];统计与信息论坛;2000年04期
9 杨金一;刘颖;;基于遗传算法的非负约束组合证券投资决策[J];天津农学院学报;2006年01期
10 韩建新;王晔菲;;单指数模型下开放式资金的最优投资组合[J];现代经济信息;2009年10期
相关博士学位论文 前8条
1 郭刚;股票智能预测决策研究及应用[D];西北工业大学;2000年
2 赵陵;现代资产组合理论研究[D];中国社会科学院研究生院;2001年
3 李博;资产组合收益—风险的理论分析与实证研究[D];厦门大学;2002年
4 胡宗义;投资选择及资产定价数学模型研究[D];湖南大学;2004年
5 周东生;中国股票市场有效性与投资决策研究[D];大连理工大学;2006年
6 德力格尔;农业上市公司会计信息决策有用性研究[D];西北农林科技大学;2007年
7 孙健;金融资产的离散过程动态风险度量研究[D];哈尔滨工业大学;2007年
8 刘波;基于连续双向拍卖交易机制的金融市场微观结构研究[D];电子科技大学;2009年
相关硕士学位论文 前10条
1 刘楠;现行我国融资融券交易模式改进问题研究[D];东北财经大学;2010年
2 娄照;卖空机制对股市波动的影响研究[D];湖南大学;2009年
3 郑锦亚;n元线性Logistic判别及基于差异系数σ/μ的最优投资组合决策[D];大连理工大学;2001年
4 柯蓉;关于统计方法应用于证券分析的若干问题研究[D];上海海运学院;2001年
5 向祥华;证券投资组合构建的理论与方法研究[D];湖南大学;2001年
6 李言规;证券组合投资管理理论的拓展与应用研究[D];中南大学;2002年
7 马征;投资组合优化及其在中国股市的实证研究[D];湖南大学;2002年
8 常虹;投资组合理论在我国证券投资基金中的应用及实证研究[D];西安理工大学;2003年
9 李嘉;证券投资组合建模的研究和应用[D];北方工业大学;2004年
10 鲁进勇;现代资产组合理论研究[D];武汉理工大学;2004年
【二级参考文献】
相关期刊论文 前5条
1 徐绪松,陈彦斌;绝对离差证券组合投资模型及其模拟退火算法[J];管理科学学报;2002年03期
2 曾勇，唐小我;不允许卖空情况下组合证券有效边界的确定方法[J];技术经济;1994年10期
3 徐绪松,杨小青,陈彦斌;半绝对离差证券组合投资模型[J];武汉大学学报(理学版);2002年03期
4 吴礼斌，马永开;不允许卖空的组合证券投资策略的确定[J];运筹与管理;1999年02期
5 曹世勇,成央金;限制卖空条件下的组合证券投资及关于多余证券问题的一些探讨[J];预测;1999年02期
【相似文献】
相关期刊论文 前10条
1 王天锡;城市基础领域有8000亿投资空间[J];领导决策信息;2001年40期
2 王海勇;中小企业投资空间有多大[J];政策w，
本文编号：2497380
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/guojijinrong/2497380.html
