中日韩股票市场的联动性研究——基于DCC-GARCH模型的实证分析

发布时间：2019-06-18 09:14

【摘要】：随着中、日、韩经济贸易交流的持续加深,三国之间股票市场的联动性也在加强。本文通过研究2002年1月4日至2012年3月30日中日韩的股票指数,发现中日、中韩之间股票市场的联动性较小,但是中韩之间的联动性一直呈现递增的趋势;日韩之间股票市场的联动性要高于中日、中韩之间,市场呈现出一定的一体化趋势,并由此提出相关政策建议。
[Abstract]:With the deepening of economic and trade exchanges between China and Japan, the linkage of stock markets between the three countries is also strengthening. By studying the stock index of China, Japan and South Korea from January 4, 2002 to March 30, 2012, this paper finds that the interaction between China, Japan and South Korea is small, but the interaction between China and South Korea has been showing an increasing trend, and the interaction between Japan and South Korea is higher than that between China and Japan, and between China and South Korea, the market shows a certain integration trend, and puts forward some relevant policy suggestions.
【作者单位】： 中国农业大学经济管理学院;
【分类号】：F832.51;F831.51;F224

【参考文献】

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本文编号：2501360