基于BSSDEs的一般跳过程的可违约期权的定价模型

发布时间：2019-07-08 11:14

【摘要】：本文采用均值-方差对冲方法,对具有一般跳过程,存在违约风险的期权定价做了深入研究.首先建立了基于违约过程的半鞅的鞅表示定理,其次定义最优方差鞅测度并构建两个倒向半鞅随机微分方程,然后找出使成本函数最小的最优投资策略,从而给出其定价公式.本文的主要贡献在于首次给出了可违约半鞅过程的倒向随机半鞅微分方程,并且给出了具有一般跳过程的可违约期权的定价公式,具有一定的理论意义.
[Abstract]:In this paper, the method of mean-variance hedging is used to make an in-depth study on the option pricing with the general jump process and the risk of default. In this paper, we first set up a semi-equal value representation theorem based on the default process, and then define the optimal variance value measure and construct two backward and semi-equal random differential equations, and then find the optimal investment strategy to minimize the cost function, so as to give the pricing formula. The main contribution of this paper is to give the first time the backward stochastic partial differential equation of the semi-default process of default, and gives the pricing formula of the non-default option with the general jump process, which has certain theoretical significance.
【作者单位】： 西南财经大学天府学院;电子科技大学预测研究中心;
【分类号】：F830.9;F224

【共引文献】

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本文编号：2511550