中国京沪粤三地基金公司竞争力对比研究

发布时间：2020-01-23 03:18

【摘要】：我国的基金管理公司主要集中在上海、北京和广东(包括深圳地区)三地,然而有证据显示三地基金公司的竞争力存在着明显差异,上海地区的基金管理公司除了在固定收益类基金上表现突出,在资产管理规模、宏观经济研究和基金营销三方面均存在不足,竞争力明显弱于其它两地。这一现状不利于上海投资基金业的长远发展,亟待改善。
【图文】：

基金管理公司核心竞争力主要从投资管理能力、市场营销能力来考虑。图1 基金管理公司竞争力评价体系在指标的选取上， 本文摒弃一些机构常用的主观评分方法，尝试使用客观评价指标来对基金管理公司竞争力进行界定，尽可能使评价体系公平、客观。 由于篇幅所限，，有关本文所列选的评价指标的解释与说明不再赘述，对此有兴趣者可与作者直接联系。 本文选择的样本为截至2010 年 12 月 31 日的国内成立三年以上的管理基金公司，按注册地和总部所在地将样本划分为三组：A.上海（28 家）；B.广东（18 家，含深圳、广州、珠海等）；C.北京（8 家）。二、三地基金管理公司竞争力资产的对比研究1、基金管理公司资产规模。从2001 年至 2010 年末，华夏、嘉实、南方 、易云达等几家大的基金公司始终稳居规模的排名前列，地位稳固。 总部在上海的基金管理公司在前 10 名中仅有第9 和第 10 的华安和富国

资料来源： 海通证券基金研究中心 评级截止日期：2011 年 01 月 28 日。注： 拥有过去完整 36 个月任职记录的基金经理参与评级，这里以基金经理作为对象统计其任职时间,而不是基金 。 因此可能会出现一个基金管理两只基金，其中可以包括设立时间在刚满三个月的新基金，新基金前三个月的业绩不做计算；对于股票类基金经理评级和混合型基金经理评级采用同样的方法，一是净值增长率，二是风险调整后收益，三是规模因素。 考虑基金经理可能同时管理开放式基金和封闭式基金， 参评基金中包括了封闭式基金。从地区分组的股票型和混合型基金各星级基金经理数目和各星级百分比占比情况来看，五星级当中上海地区的基金经理数目最少， 百分比占比最低，换句话说上海地区明星基金经理是最少的。 这也是上海地区的基金品牌没有北京地区美誉度高的原因之一，而公募产品的优秀业绩是提升品牌价值极为重要的因素；北京地区的情况与其刚好相反，五星级当中北

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