中国股票市场风格轮动效应及基于适应市场假说的解释

发布时间：2020-03-12 04:11

【摘要】：通过实证研究,将公司规模风格与账面市值比风格进行综合,并基于复合风格的动量收益构建了套利组合,以考察风格轮动的演化过程。进一步根据中国股市风格轮动的特点,从适应市场假说的角度,指出投资者根据市场环境变化而采取相应的投资风格,正是这种适应性的风格转换引致市场出现风格轮动效应。

【参考文献】

相关期刊论文 前3条

1 肖峻;王宇熹;陈伟忠;;中国股市风格动量实证研究[J];财经科学;2006年03期

2 蔡海洪,吴世农;价值股与成长股不同市场表现的实证研究[J];财经科学;2003年03期

3 肖峻;;关于中国股市中风格投资与风格动量的研究[J];经济科学;2006年06期

【共引文献】

相关期刊论文 前3条

1 魏静芳;股权分置改革的历史背景及发展趋向[J];经济问题;2005年09期

2 李怀祖;于阳;;理性定价与非理性定价——中国A股市场溢价成因研究[J];山西财经大学学报;2006年05期

3 邵晓阳,苏敬勤,于圣睿;中国A股市场账面-市价比效应实证研究[J];中国管理科学;2004年06期

相关博士学位论文 前3条

1 邵晓阳;中国股票市场价格行为及其形成机制研究[D];大连理工大学;2006年

2 何君光;我国证券公司风险控制研究[D];重庆大学;2006年

3 张弘林;西方股票投资思想的演变与当代中国股市研究[D];复旦大学;2006年

相关硕士学位论文 前6条

1 彭婷;策略交易影响下的中国股票市场价格行为研究[D];西南交通大学;2007年

2 许舜娟;中国资本市场价值溢价与CAPM的实证研究[D];汕头大学;2007年

3 刘超;我国股票收益联动效应研究[D];湖南大学;2007年

4 朱银花;我国开放式基金的投资风格研究[D];河海大学;2007年

5 花文礼;引入流动性动量交易策略的盈利性分析[D];东北财经大学;2007年

6 李春燕;我国上市公司非标准审计意见与股价关系的实证研究[D];西南大学;2008年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前9条

1 肖峻;王宇熹;陈伟忠;;中国股市风格动量实证研究[J];财经科学;2006年03期

2 王志强;王月盈;徐波;段谕;;中国股市动量效应的表现特征[J];财经问题研究;2006年11期

3 邓可斌;唐s，

本文编号：2586447