国有控股上市银行高管薪酬与银行业绩关系研究

发布时间：2020-05-28 20:13

【摘要】：从金融危机爆发以后,不断激增的高管薪酬在演绎薪酬神话的同时也引起越来越多社会公众及世界各国的质疑。在世界各国的限薪浪潮下,中国紧跟其后。金融业高管人员的薪酬是否过高,是否可能产生巨大的道德风险?高管人员的高价薪酬是否对金融企业的综合绩效起到举足轻重的影响?如何使高管薪酬与企业业绩达到内在一致性?面对这场大风暴,金融企业应如何审视企业自身的薪酬激励制度来合理制定内部激励约束机制,最大限度的降低管理者和所有者之间的交易成本,已达到利益的最大化。 本研究在国内外文献进行综评的基础上,以4家国有控股上市银行为研究对象,根据其在沪市2007-2010年的年度财务数据,运用多元线性回归对国有控股上市银行高管薪酬与银行业绩关系进行实证分析。本研究参考2009年财政部颁布的《金融类国有及国有控股企业绩效评价指标》来确定银行综合绩效指标,通过指标权重的确定来研究国有控股上市银行高管薪酬与综合绩效的关系。 实证结果表明：国有控股上市银行高管薪酬与银行业绩综合绩效呈正相关关系,与银行规模的相关性不显著,与股权集中度呈现正相关关系,与董事会独立性相关性不显著,与监事会规模呈弱正相关。 本研究根据实证结论提出强化国有商业银行高管薪酬管理的应用对策以对银行业绩的进一步提升起到积极的作用。
【图文】：

图3.32007一2010年GDP增长率与高管薪酬关系图(三)国有控股上市银行高管缺乏经济激励我国国有控股上市银行在成立之初时代表了国家的意图，，担当起积聚社会财富、支援国家建设的重任，并不仅仅单纯追求自身利益的最大化，更多体现了国家的政策倾向。在上市之初，国家也曾出面对国有控股上市银行进行不良资产的剥离和注资行为，改善资产质量。在这种特殊的历史背景下，国有控股上市银行的经营业绩在一定程度上得益于国家的政策扶持，而不仅仅是依靠市场竞争的结果，在银行高管的任命带有一定的行政色彩的基础上，导致了国有控股上市银行的高管薪酬与经营业绩的相关性较之股份制银行等要相对较小，绩效工资所占比重较小[’“]。长期以来，国有控股上市银行受到政府多重约束和管制，缺乏有效激励。这种弱点带来多种问题，国有控股上市银行的短期激励明显的高过长期激励。长期激励和短期激励是经济激励的两个组成部分，但据数据观察，国有控股上市银行的经济激励在整个体系中表现明显不足而是行政激励远远高于经济激励。出现这

Wj为为第j项指标的权重 ;Pij为第j项指标下第i个样本指标值的比重，其数据见附表3;通过计算可以得出16个样本银行业绩绩效综合值(表4.4和图4.1)。表4.4各样本银行业绩综合绩效银银行 行 200777200888200999201000中中行 行 0.2215550.2237770.2495550.239444建建行 行 0.2554440.2502220.2498880.249444工工行 行 0.2463330.2581110.2402220.252888交交行 行 0.2768880.264440.2561110.254666平平均值值 0.2500000.2490000.2489990.249111注:综合绩效按表4.2权重确定，各银行指标数据源于各银行年报。高管苹均薪酬与苹均综合绩效关系图枷很恢百恢陋 0.2502 0.25口O D.2498 0.2496 0.2494口.2492 0.2490 0.24日8 0.24日6口.24日4 0.24日218D16D14D12D10D6D604020垢截螟如2007200820092010日期嘿图4.1国有控股上市银行综合绩效图从表4.4可以发现，在横向看来4家银行的综合绩效差距比较大，从时间序列来看在2007一2010年间绩效最好的达到0.25，最差的为0.2489。4家银行的平均综合绩效不相上下，但有小距离波动。从图4.1中可看到从2007一2010年间国有控股上市银行平均综合绩效呈现先降后小幅上升的趋势，而高管平均薪酬趋势和银行平均绩效趋势大体一致，图表很直白的反映出高管薪酬与银行绩效呈现正相关性。
【学位授予单位】：南昌大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：F832.2;F224

【参考文献】

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本文编号：2685772