商业银行行为对货币政策有效性的影响

发布时间：2020-06-02 10:13

【摘要】：货币政策是政府调节宏观经济的重要措施之一,其能否发挥有效性对经济的发展起着至关重要的作用。我国真正开始实行货币政策的时间不是很长,很多制度都不如西方发达国家完善。中央银行在对宏观经济实施调控而制定和实施货币政策的过程中,应该考虑到商业银行对货币政策的反应,这主要是由商业银行自身特点决定的,由于其地位和作用的特殊性,商业银行对经济的整体发展起到了重要的作用,其行为的变化将会从不同方面影响货币政策的有效性,进而影响社会经济的发展。商业银行是货币政策实施的重要中介,也是货币政策传导过程中非常重要的渠道,其行为能否与中央银行货币政策目标保持一致决定了货币政策能不能发挥作用,从目标上来讲,货币政策主要是考虑社会经济整体的稳定增长和物价稳定,但是作为商业个体的商业银行目标则是利润最大化,收益是其首先考虑的问题。两者目标上的差异,导致了商业银行不会永远被动的按照货币政策调整经营行为,为了追求利润最大化,商业银行会调整其行为来规避货币政策对其利益的损害,这些行为在增加商业银行利润的同时也可能影响货币政策的实施,扭曲货币政策传导机制,降低其有效性,所以我们很有必要分析研究商业银行行为特征对货币政策有效性的影响。特别是在我国金融市场不太完善,问接融资几乎就是融资的唯一渠道的情况下,经济发展对商业银行有很大的依赖性,商业银行的行为对货币政策有效性的影响更是货币政策能否发挥其有效性的重要影响因素。本文从我国的实际经济情况出发,以商业银行的行为作为研究对象,分析商业银行行为特征对货币政策有效性的影响,最后针对商业银行的行为特征提出增强货币政策有效性的建议。本文主要分为三个部分,第一部分系统地阐述了货币政策的有关理论知识,得出货币政策在宏观调控中占有重要地位,货币政策有效性的发挥需要货币政策操作的各个主体紧密配合的结论。第二部分是本文的核心,选取了五种典型的商业银行的行为作为研究对象,通过理论分析、定性分析和实证分析研究了其对货币政策有效性的影响,其中运用IS-LM模型来定性分析信贷配给行为,得出不同程度的信贷配给行为对货币政策影响不同；通过构建模型证明了商业银行内部资金转移价格的存在在一定程度上减弱了货币政策的有效性；运用理论和实证分析了商业银行超额准备金、存贷款定价、绩效考核和金融创新等对货币政策的影响。最后得出结论：商业银行的行为对货币政策有效性是有影响的,中央银行在制定货币政策时要考虑到商业银行的行为特征。第三部分主要回顾了近十年来我国货币政策操作的情况,并分析了当前经济形势下货币政策的走向,最后结合商业银行行为提出增强货币政策有效性的几点建议。
【图文】：

货币政策,传递过程,货币政策工具

综上我们可以看到，货币政策目标并不是一个独立单一的指标，而是一个完整的体系，由最终目标、中介指标和操作指标三者组成。货币政策工具经过操作指标、中介指标到最终目标是一个逐次传递的过程。如图1所示介指标中准备金，基础等货币中中中中中中央央央央操操全全良良良作作布布示示示目目标标标标标物物价稳定定定’最终目标标标利率率经经济增长长长长长汇率率充充分就业业业业业货币供应量量国国际收支支支支支支支支支支支支支支支支图1货币政策传递过程简图2.3货币政策工具货币政策工具是中央银行为实现货币政策的目标而采用的各种策略手段，它是货币政策实施的起点。在货币政策实施过程中，如果能选择适当并有效的货币

货币政策传导过程,货币政策

传导机制需要各种市场主体的行为选择的协调配合，而这些又是货币政策发挥有效性的重要支柱。可以讲中央银行的货币政策措施是否有效在一定程度上取决于货币政策的传导是否顺畅。一般而言，货币政策的传导过程如图2:国国民收入入，，，图2货币政策传导过程图从图2我们可以看出，货币政策在贯彻实施中要受多方面因素的影响，要想达到预期的效果，，取决于经济金融环境的好坏和社会个体的行为调整是否符合中央银行的主观愿望。而货币政策的传导机制要受到经济金融环境、金融资源配置方式、金融组织机构、金融工具类型、金融主体和客体的运行机制、宏观经济预
【学位授予单位】：安徽大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：F832.33;F822.0

【引证文献】