基于随机价差法的配对交易研究

发布时间：2020-06-04 07:44

【摘要】：配对交易是一种风险中性的均值回复投资策略。当配对的品种价差偏离历史均值时,则做空价格较高的品种同时买进价格较低的品种,等待它们回归到长期均衡关系,平仓。目前国内主要使用协整理论研究配对机会,协整方法和随机价差法都是均值回复方法。在协整的基础上引入两种随机价差模型(价差服从O-U随机过程和基于Elliott框架)研究沪深300股指期货和上证180ETF的配对机会并给出了预测曲线,结果显示价差服从O-U过程的模型预测结果与真实数据的相关性高于基于Elliott框架的预测结果,并且标准差与真实数据的标准差更接近。
【图文】：

股指期货连续合约和上证t80ETF的日收盘价的单手价格趋势图

价差服从o一u过程的预浏圈

【参考文献】

相关期刊论文 前2条

1 薛战忠;;股指期货与ETF的套利分析[J];北方经济;2011年12期

2 张敏;徐坚;;ETF在股指期货期现套利的现货组合中的应用[J];技术经济与管理研究;2007年03期

【共引文献】

相关期刊论文 前9条

1 孙鹏;李延敏;;对我国股指期货进行期现套利的思考[J];财经界(学术版);2008年08期

2 骆莹;胡海鸥;;股指期货即日趋势交易模型研究[J];科学技术与工程;2010年29期

3 袁象;;我国股指期货期现套利实证分析[J];现代管理科学;2008年03期

4 陈超华;;基于ETF的股指期货期现套利实证研究[J];现代物业(中旬刊);2010年04期

5 曾忠东;彭菊;;ETF在股指期货期现套利中的跟踪误差风险分析[J];西南民族大学学报(人文社科版);2010年06期

6 孙学科;黄浩泽;;股指期货价格波动的预测模型研究[J];时代金融;2007年11期

7 北京第二外国语学院科研立项小组;;基于协整分析的沪深300股指期货与上证50ETF复合套利可行性分析[J];时代金融;2011年09期

8 刘伟;陈敏;梁斌;;基于金融高频数据的ETF套利分析[J];中国管理科学;2009年02期

9 张汉萍;;期货现货套利中现货组合的构建[J];中国证券期货;2012年07期

相关博士学位论文 前1条

1 张敏;股指期货套利与套期保值研究[D];华中科技大学;2007年

相关硕士学位论文 前10条

1 许金花;中国沪深300指数期货的期现套利策略研究[D];天津大学;2010年

2 黄文卿;中国股指期货套利交易及风险控制研究[D];复旦大学;2008年

3 段超;ETF基金定价机制及其套利问题研究[D];天津大学;2008年

4 苏翔飞;基于沪深300股指期货与上证50ETF协整分析的复合套利实证研究[D];西北大学;2009年

5 刘振达;股指期货推出后的ETF投资策略研究[D];天津财经大学;2009年

6 高峻航;中国跨市场黄金投资分析[D];复旦大学;2009年

7 吴桥林;基于沪深300股指期货的套利策略研究[D];中南大学;2008年

8 沈少博;ETF市场影响及套利成本实证研究[D];首都经济贸易大学;2010年

9 郭德明;股指期货套利应用与实证研究[D];安徽大学;2010年

10 李雨修;沪深300股指期货与ETF组合复合套利研究[D];中南大学;2010年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前4条

1 方曙红;;套利组合及其收益率的概念研究[J];复旦学报(自然科学版);2006年05期

2 陈立新,刘建;减小指数投资组合跟踪误差的研究[J];辽宁工程技术大学学报(自然科学版);2002年03期

3 付胜华;檀向球;杨丽霞;;上证180指数ETF套利研究[J];生产力研究;2006年09期

4 顾海峰,文亚青;交易所交易基金与股指期货关系探讨[J];五邑大学学报(自然科学版);2003年03期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 汪克亮;郑丕谔;;我国财政收入与财政支出的协整和误差修正分析——以广西自治区为例[J];内蒙古农业大学学报(社会科学版);2005年04期

2 王明照;郭冰;;沪深两市收益率与成交量因果关系的实证研究[J];数学的实践与认识;2006年09期

3 许雪剑;李广文;;基于误差修正模型的我国货币需求模型的实证研究[J];中国物价;2009年09期

4 赵聪;张小平;;影响耕地面积变化的动力因素及协整分析[J];商业经济;2010年21期

5 蔡卫光;张烨;;市场化条件下利率的决定因素——对我国银行同业拆借利率的协整分析[J];南开经济研究;2005年06期

6 韦邦荣;杨玉生;;中国财政支出与GDP之间关系的协整分析与误差修正模型研究[J];商业研究;2006年14期

7 孙晓冬;王逢宝;;基于协整理论的中国经济发展实证研究[J];重庆科技学院学报(社会科学版);2006年06期

8 杜希W，

本文编号：2696087