创业板市场上市公司信息披露违规影响因素实证分析

发布时间：2017-03-28 21:19

  本文关键词：创业板市场上市公司信息披露违规影响因素实证分析，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：信息披露是证券市场健康发展的基石。2009年10月,创业板市场正式启动,作为证券市场的重要组成部分,创业板市场信息披露制度也在不断完善发展。鉴于创业板市场监管经验不足,屡次出现信息披露违规行为,信息披露质量令人担忧。因此,本文针对信息披露违规影响因素进行研究,以期投资者和监管部门更加广泛的关注信息披露违规行为,对构建透明、有序的证券市场提供参考和借鉴。本文以信息披露违规为研究对象,指出了现阶段信息披露问题的研究背景以及国内外学者对信息披露问题的理论研究。在信息不对称等理论研究基础上,从我国创业板市场上市公司特征的角度出发,将违规类型具体分为虚假记载、误导性陈述、重大遗漏和延迟披露,对信息披露的现状和存在问题进行深入研究,发现其违规行为具有并发性特点。由此得出结论:创业板市场上市公司信息披露存在不真实、不准确、不完整、不及时的问题。本文利用SPSS19.0,从公司治理结构和财务情况两个角度选取11个影响因素指标,以创业板市场2010~2014年期间内两组共168家上市公司作为样本公司,进行描述性统计分析、相关性分析并构建二项Logistic回归模型。由此得出结论:上市公司的董事会规模、董事会会议频率、监事会规模、偿债能力和盈利能力对信息披露违规行为具有显著影响。最后,本文以典型的海联讯公司上市前后发生的信息披露违规为例,结合现状分析和实证分析研究的结论,对海联讯公司的治理结构和财务情况进行分析,从上市公司内部治理结构和外部监督机制方面对完善信息披露制度提出针对性对策与建议。
【关键词】：创业板 信息披露 违规行为 影响因素
【学位授予单位】：江苏科技大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-14
• 第1章 绪论14-23
• 1.1 研究背景及意义14-15
• 1.1.1 研究背景14-15
• 1.1.2 研究意义15
• 1.2 文献综述15-19
• 1.2.1 信息披露现状16-17
• 1.2.2 信息披露影响因素17-19
• 1.2.3 国内外研究评述19
• 1.3 研究内容与方法19-22
• 1.3.1 研究内容19-20
• 1.3.2 研究方法20-21
• 1.3.3 创新点21-22
• 1.4 本章小结22-23
• 第2章 信息披露概念界定及基本理论23-31
• 2.1 信息披露概念界定23-26
• 2.1.1 信息披露的概念23
• 2.1.2 信息披露的流程23-24
• 2.1.3 信息披露的内涵24-26
• 2.2 信息披露的基本理论26-30
• 2.2.1 信息不对称理论26-27
• 2.2.2 有效市场理论27-28
• 2.2.3 委托代理理论28
• 2.2.4 会计舞弊理论28-30
• 2.3 本章小结30-31
• 第3章 创业板市场上市公司信息披露违规现状及问题分析31-41
• 3.1 创业板市场上市公司特征31-33
• 3.1.1 资本规模小31-32
• 3.1.2 上市标准低32
• 3.1.3 行业分布集中32-33
• 3.2 信息披露违规的现状33-37
• 3.2.1 违规年度分布33-34
• 3.2.2 主要违规类型34-37
• 3.2.3 违规的并发性37
• 3.3 信息披露存在的问题37-40
• 3.3.1 信息披露不真实37-38
• 3.3.2 信息披露不准确38-39
• 3.3.3 信息披露不完整39
• 3.3.4 信息披露不及时39-40
• 3.4 本章小结40-41
• 第4章 创业板市场上市公司信息披露违规影响因素实证研究41-59
• 4.1 研究假设41-45
• 4.1.1 股权结构与信息披露违规41-42
• 4.1.2 董事会特征与信息披露违规42-43
• 4.1.3 监事会特征与信息披露违规43-44
• 4.1.4 公司财务情况与信息披露违规44-45
• 4.2 研究设计45-48
• 4.2.1 样本选择与数据来源45-46
• 4.2.2 变量定义与描述46-47
• 4.2.3 模型设计47-48
• 4.3 描述性统计分析48-52
• 4.3.1 股权结构与信息披露违规行为48-49
• 4.3.2 董事会特征与信息披露违规行为49-51
• 4.3.3 监事会特征与信息披露违规行为51-52
• 4.4 相关性分析52-54
• 4.4.1 连续型变量相关性分析52-53
• 4.4.2 分类型变量相关性分析53-54
• 4.5 非参数检验与多重共线性检验54-55
• 4.5.1 非参数检验54
• 4.5.2 多重共线性检验54-55
• 4.6 回归分析55-57
• 4.6.1 拟合度检验55-56
• 4.6.2 回归系数分析56-57
• 4.7 本章小结57-59
• 第5章 海联讯信息披露违规案例分析59-68
• 5.1 海联讯简介59
• 5.2 海联讯信息披露违规基本情况59-62
• 5.2.1 海联讯虚假记载60-61
• 5.2.2 海联讯延迟披露61-62
• 5.2.3 海联讯后续进展62
• 5.3 海联讯公司治理结构案例分析62-64
• 5.3.1 股权结构62
• 5.3.2 董监事会特征62-63
• 5.3.3 外部中介机构63-64
• 5.4 海联讯公司财务情况案例分析64-67
• 5.4.1 偿债能力64-66
• 5.4.2 盈利能力66-67
• 5.5 本章小结67-68
• 第6章 完善创业板市场信息披露对策与建议68-70
• 6.1 加强创业板上市公司内部治理结构68
• 6.1.1 完善股权结构，建立股东制衡机制68
• 6.1.2 加强董事责任意识，健全独立董事制度68
• 6.1.3 明确监事会职能，提高监督有效性68
• 6.2 完善创业板市场外部监督机制68-69
• 6.2.1 健全法制建设，加大惩处力度68-69
• 6.2.2 增加监管维度，提高监督效率69
• 6.2.3 提高中介机构独立性，加强职业素质培养69
• 6.3 本章小结69-70
• 第7章 结论与展望70-72
• 7.1 结论70-71
• 7.2 展望71-72
• 参考文献72-75
• 附录75-79
• 攻读硕士学位期间发表的学术论文79-80
• 致谢80-81
• 详细摘要81-85

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