基于EVA的上市商业银行价值创造能力研究

发布时间：2020-07-08 06:28

【摘要】：商业银行作为从事风险经营的金融机构,其股东价值是由增长、回报和风险三因素共同决定的,因此要更加注重资本的运营效率和抵御风险的能力。而经济增加值正是基于经济资本的概念,将商业银行所承担的风险与其资本紧密联系起来,更好地解释了商业银行的价值创造。本文首先阐述了价值创造与EVA的关系,以及如何用EVA来解释商业银行的价值创造。然后通过对EVA基本指标进行会计调整,得出适合我国商业银行的EVA评估模型。接着测算出我国14家上市商业银行2007-2009年间的经济增加值,分别从横向和纵向比较了各家商业银行价值创造能力。研究结果发现,上市国有商业银行的经济增加值普遍高于股份制商业银行,表明其价值创造能力较强。另一方面考虑了资本成本的银行绩效远不如在传统会计指标下的绩效表现,从侧面说明了传统评价指标不能真实地反映银行绩效。如果对商业银行的绩效研究仅靠测算出经济增加值是不够的,最重要是探究出影响商业银行价值创造能力的驱动因素,并针对性地提出对策。本文从外部经济环境和商业银行自身两方面分析后认为,由于外部环境因素不可控,提高价值创造能力只能从银行自身出发。分别从商业银行的创新能力、流动性风险、资本管理、资产质量、资产管理、公司治理及成本费用控制等层面选取了9个具有代表性的驱动变量。通过建立模型和回归结果分析得出:成本收入比、贷存款比、资本充足率、不良贷款率和贷款损失准备金比率对商业银行的价值创造能力有显著的影响。并在文章的最后,提出了提高我国商业银行价值创造能力的对策。首先要将EVA理念在银行内继续深入和扩展。其次,要继续坚持股份制改革,优化股权结构。再次,要增强资本成本意识,优化资本结构。最后,要通过改善资产质量、改进资产管理、发展非利息业务来提高商业银行的收入水平。
【学位授予单位】：西北农林科技大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：F832.33;F224

【引证文献】