我国商业银行并购贷款业务风险防范研究

发布时间：2020-09-08 20:10

　　 伴随着中国企业的成长,市场竞争的加剧以及国内外市场的融合,近年来并购案例逐渐增多,兼并收购融资需求大、增长快,并购贷款已经成为加速并购业务发展的重要推手。但是,并购贷款是一项全新的高风险贷款品种,其风险性和复杂性均高于传统意义上的贷款。因此,风险防范是我国商业银行开展并购贷款业务时的重中之重,如何防范并购贷款业务风险也是我国商业银行开展并购贷款业务前必须要解决的首要问题。 本文选择并购贷款业务风险防范作为研究对象,首先通过对中国银监会颁布的《商业银行并购贷款风险管理指引》(以下简称《指引》)条款的仔细解读基础之上分析总结出并购贷款业务的风险理论和风险防范方法；其次,结合国外并购贷款业务的开展经验,重点以美、日两国并购贷款业务模式和风范防范经验作为我国商业银行开展并购贷款业务的风险防范借鉴；再次,通过比较分析法研究了我国商业银行并购贷款业务风险防范的现行措施和管理办法,总结出我国商业银行开展并购贷款业务风险防范具体措施的成功经验及不足之处；再次,本文从实证的角度结合案例分析了我国商业银行在并购贷款业务风险防范中的具体措施和防范思路,将理论与实际相结合。最后,本文从商业银行角度出发,针对并购贷款业务风险防范提出了具体建议。 本文区别于相关论文的主要创新之处在于：本文的并购贷款风险防范侧重于操作层面以及案例实证研究,具有较强的现实意义。经过本文分析和研究,笔者提出了“我国商业银行并购贷款业务风险防范需要遵循的四个原则”、“拓宽商业银行业务范围,引入债权人公司治理机制”、“强化并购贷款全过程风险防范,推进企业财务顾问业务”、“采用合理股权评估手段,最大程度保证并购贷款资金安全”、“大力推行银团贷款,分散风险”、“加强并购人才培养,提升商业银行并购贷款品牌竞争力”等风险防范建议,进一步丰富了我国商业银行并购贷款业务风险防范措施,对我国并购贷款业务的发展提供了一些新的方法和思路。
【学位单位】：首都经济贸易大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2011
【中图分类】：F832.4
【部分图文】：

它不仅是企业自身资本运营和规模扩张的途径，更是成为经济资源优化配置、技术创新和转移、国际产业地整合以及世界经济发展的重要手段和强劲动力。20n年3月4日开幕的十一届全国人大三次会议中，国家总理温家宝在工作会议报告中特别指出:“加快实施‘走出去’战略，支持有条件企业开展海外并购，深化境外资源互利合作‘”。2008年，全球发生的并购案例规模达到4.07万件，并购交易额度达到2.9万亿美元;即使是在金融危机最为严重的2009年，两项指标也分别达到了3.8万件和2.1万亿美元。同年，随着亚太新兴经济体的强势增长，亚太地区并购交易表现的异常活跃，全球并购市场也在逐渐向亚太地区转移，亚洲新兴经济体提前复苏带动了整个亚太地区国家并购交易。中国并购市场的快速繁荣和高速发展，给全球并购市场带去了强劲活力。回顾2002年中国并购元年开始、2004年中国IT并购元年、到2009年中国企业海外并购潮涌之年(如图1.1)，再到2010年，中国并购交易市场的规模达到了1772.1亿美元(如图1.2)，纵观全球并购市场，中国并购规模已经位居世界第二位，仅次于美国。据摩根大通大中华区并购业务主管顾宏表示:从2010年初至今，在全球收购买方国家的排名中，中国以740亿美元的交易额名列第二，美国以3160亿美元位列第一;在被收购方国家的排名中，中国以550亿美元排名第二，美国以3560亿美元仍然位列第一2。

名管理学大师德鲁克曾经说过:“公司收购不仅仅是一种财务活动，是发展，在业务上取得成功，才是一个成功的收购。”一项全球范围内的出:“在并购活动的不同阶段，失败的概率也大不相同:在并购前和并和17%;而在并购后的整合阶段，失败的可能性则可能高达53%。”由的结束只是并购协同效应的一个开端。只有并购双方实施并购战略行可持续发展和规模效应递增，才真正预示着一宗并购行为的成功。整合后的风险中，企业文化的整合发挥着至关重要的作用。2005年尔卡特手机这个案例中，TCL集团希望通过并购阿尔卡特手机事业部市场的进入和布局。但由于TCL公司管理层过于侧重对研发、生产以作，而忽略了人事制度调整。首先，TCL不论是在海外市场还是国来两家公司两套人马体系进行运作，因此协同效应难以得到充分发挥府和工会管理制度也很让TCL管理者感到不适应;再次，TCL还对欧产生的巨额费用并没做好充足准备，在经历了8个月磨合后，就宣告解并购失败的主要原因就是TCL对于人力资源整合工作未给予足够重视而忽视了文化上的整合，最终导致人刁‘大量流失和企业的持续亏损，见中西方企业文化欺异歼购失败原因调查

并购失败的主要原因就是TCL对于人力资源整合工作未给予足够重视和充足准备，从而忽视了文化上的整合，最终导致人刁‘大量流失和企业的持续亏损，见下图 2.4、图2.5:中西方企业文化欺异西方企业石‘方企业透:们公，卜关系歼购失败原因调查文化不扣容不存在协f.1效应新企亚无交革能力份理j，j创理扮卜料‘，。理。，，，{长乞5宁，夸一长砚爪“%{璐趁;，象璧;。2准公资别水侧拉招系卜级决中头照等敬通集和效撅通钊化控f沟分取双适放决当向一

本文编号：2814591